A CVC Corp anunciou, em 4 de setembro, uma operação de renegociação de sua dívida que visa reduzir custos financeiros e alongar os prazos de vencimento. A medida, que já conta com adesões significativas, promete aliviar a pressão sobre o fluxo de caixa da empresa nos próximos meses.
A companhia, que possui aproximadamente R$400 milhões em dívida, já recebeu manifestações de intenção de adesão no valor de R$200 milhões. Essa operação é estratégica para a CVC Corp, que busca se adaptar a um cenário econômico ainda desafiador.
Redução de custos e alongamento de prazos
A nova estrutura anunciada pela CVC Corp traz mudanças significativas na remuneração das debêntures. O spread, que era de CDI +4,5% foi reduzido para CDI +3,9%. Além disso, os vencimentos, que estavam concentrados em outubro de 2026 e abril de 2027 foram alongados para março e setembro de 2029.
Essas alterações visam não apenas reduzir os custos financeiros, mas também proporcionar maior flexibilidade para a empresa. A CVC Corp espera que essas mudanças tenham um impacto positivo no seu fluxo de caixa, permitindo uma gestão mais eficiente dos recursos.
Impactos no fluxo de caixa e nas garantias
A operação de renegociação também prevê efeitos significativos no fluxo de caixa da CVC Corp. Para outubro de 2026 a empresa teria aproximadamente R$115 milhões em pagamentos previstos, sendo R$80 milhões de principal e R$35 milhões de juros. Com a nova estrutura, os juros serão incorporados ao principal, e haverá uma amortização de 75% do valor original, reduzindo a necessidade de desembolso no quarto trimestre deste ano.
Para abril de 2027 a previsão é uma redução do desembolso de aproximadamente R$110 milhões para cerca de R$25 milhões. Considerando os efeitos da operação nos próximos 12 meses, a CVC Corp estima uma redução de aproximadamente R$110 milhões nas saídas de caixa.
A nova estrutura também prevê o reforço das garantias vinculadas à operação. Os boletos dados em garantia aos debenturistas passarão dos atuais R$72 milhões para aproximadamente R$130 milhões proporcionando maior segurança para os investidores.
Declarações do diretor financeiro
Felipe Gomes, diretor financeiro da CVC Corp, destacou a importância da operação em um cenário econômico desafiador. Segundo ele, a renegociação demonstra a confiança dos parceiros financeiros e proporciona maior flexibilidade para a execução da estratégia da companhia.
‘Fazer isso em um cenário econômico ainda desafiador demonstra a confiança dos nossos parceiros financeiros e nos dá ainda mais flexibilidade para seguir executando a estratégia da companhia’, afirmou Felipe Gomes.
