Em um mercado em baixa, não é de surpreender que seja difícil ganhar dinheiro. O preço de cada criptomoeda está caindo, então qualquer um que compre moedas e espere que elas aumentem de preço provavelmente ficará desapontado a curto prazo (espero que o quadro de longo prazo seja melhor). No entanto, mesmo em uma recessão onde tudo está praticamente caindo, há pelo menos uma maneira de obter um lucro rápido: cripto de venda a descoberto.
A venda a descoberto envolve emprestar um ativo e vendê-lo agora a preços mais altos, antes de comprá-lo de volta mais tarde, a fim de pagar a dívida. A ideia é que ele tenha diminuído de preço no momento em que você comprá-lo de volta, permitindo que você embolse a diferença entre o preço pelo qual você o vendeu e aquele pelo qual você o comprou. Essa prática de vender ativos curtos tem sido comum há mais de um século, e agora também é um grande elemento fixo em criptomoedas, representando pouco mais de 30% de todas as contas de opções de bitcoin na Binance (no momento da redação).
Como resultado, este artigo explicará como vender criptomoedas a descoberto. Ele fornecerá instruções detalhadas para encurtar criptomoedas em várias das principais exchanges de criptomoedas, além de fornecer alternativas ao shorting direto, como comprar contratos futuros e simplesmente vender suas participações no topo antes de comprá-las de volta. Além disso, explicará alguns dos riscos da venda a descoberto de criptomoedas, sendo a possibilidade de perdas ilimitadas a mais substancial.
Como vender criptomoedas a descoberto em exchanges
Nem todas as principais exchanges de criptomoedas permitem que você venda criptomoedas a descoberto usando margem, o que permite que você empreste uma criptomoeda para vendê-la antes de comprá-la de volta mais tarde (para devolvê-la). No entanto, aqui estão algumas das principais bolsas que permitem que você venda criptomoedas a descoberto:
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Binance
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Kraken
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Huobi •
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KuCoin
Examinar como vender criptomoedas a descoberto (usando margem) em todas essas trocas está além do escopo deste artigo. No entanto, vamos olhar para o processo de curto-circuito BTC em Binance e Kraken, a fim de fornecer um exemplo de como ele geralmente funciona.
Com a Binance, os usuários primeiro precisarão abrir uma conta de margem. Em seguida, eles devem fazer o seguinte:
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Transfira garantias da sua conta à vista para a sua conta de margem. Por exemplo, com a margem de 3x oferecida pela Binance, depositando US $ 10.000 (ou 10.000 BUSD) sua conta de margem vale US $ 30.000 (ou 30.000 BUSD).
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Na
página de negociação BTC/USD (ou BTC/BUSD), escolha Ordem Limite e selecione a guia Cross 3x. Em seguida, em Vender BTC, clique em Empréstimo. -
Em seguida, selecione a quantidade de BTC que você deseja pedir emprestado, inserindo o preço equivalente. Em seguida, clique em BTC Selling Margin.
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Supondo que o preço do BTC seja de US $ 10.000, uma conta de margem no valor de US $ 30.000 permitiria que você tomasse emprestado – e vendesse – dois bitcoins. Você não seria capaz de emprestar mais (por exemplo, três bitcoins), porque US $ 10.000 devem ser mantidos como garantia.
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Depois de vender dois bitcoins, você teria um extra de US $ 20.000 em sua conta. No entanto, você deve retornar dois BTC mais tarde, então espero que o preço do bitcoin caia rapidamente a um ponto em que você possa comprar 2 BTC, devolvê-lo e ter um bom lucro avançado.
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Para fazer isso, clique na guia Reembolso em Comprar BTC. Defina o preço e o valor (por exemplo, 2 BTC) e clique em Comprar Margem BTC. Desta forma, você fechará sua posição vendida e, esperançosamente, terá lucro.
Estes são os fundamentos de como a venda a descoberto funciona na Binance. No entanto, você precisa ter em mente que a exchange cobrará uma taxa de manuseio e juros, com o bitcoin tendo uma taxa de juros diária de 0,02% (equivalente a 7,3% ao ano). Portanto, os custos adicionais devem ser levados em conta ao vender criptomoedas a descoberto na margem.
Com o Kraken
, você pode fazer o seguinte para vender uma criptomoeda a descoberto (consulte também as páginas de suporte do Kraken para obter mais informações):
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Entre na sua conta e clique na guia Negociar. Uma vez em Negociação, escolha o par com o qual você deseja ir curto (por exemplo, BTC / USD) e, em seguida, clique no ícone do terminal Kraken (parece um gráfico) no canto superior direito.
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Uma vez no terminal Kraken, deslize para a direita, para o módulo de negociação. No início, este módulo provavelmente será desativado – clique em Conectar para habilitá-lo. Em seguida, escolha Vender, Limitar e defina alavancagem. Além disso, especifique quanto BTC você deseja emprestar (e vender) e a que preço, em seguida, clique em Revisar e Vender.
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Depois de clicar em Rever e Vender, a sua encomenda terá sido feita. Pode levar um minuto ou dois para que o pedido seja cumprido pelo mercado, mas uma vez que tenha, você receberá o produto da venda e será obrigado a fechar a posição vendida dentro de 365 dias.
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Para fechar uma posição curta no Kraken, você tem uma das duas opções: basta depositar BTC em sua conta Kraken ou simplesmente comprar (no Kraken) a quantidade de BTC que você pegou emprestado.
Chamadas de margem, liquidações e riscos
Em um mercado de baixa (ou superaquecido), você pode ser perdoado por assumir que os preços são quase garantidos para cair. No entanto, enquanto o mercado de criptomoedas é notoriamente volátil, essa volatilidade também significa que ele pode aumentar drasticamente de tempos em tempos. Isso cria um enorme risco para os vendedores a descoberto.
Ao vender a descoberto, seja no Kraken ou em qualquer outra plataforma, você precisa ter cuidado com as chamadas de margem. Basicamente, sua garantia deve manter um valor proporcional (chamado de “nível de margem”) ao preço das criptomoedas que você está vendendo. Então, se o preço de uma criptomoeda vendida subir o suficiente, você precisará depositar mais fundos como garantia para manter sua posição. Se você não fizer isso, a bolsa liquidará sua posição, o que significa que você perderá sua garantia.
Em outras palavras, o shorting pode ser muito caro se as coisas não seguirem o seu caminho. Na verdade, as perdas quando você vai curto um potencialmente ilimitado, como a criptomoeda que você curto não tem limite sobre o quão alto seu preço pode subir. Portanto, certifique-se de se sentir confiante de que ele afundará ainda mais antes de entrar em curto-circuito.
Diferentes maneiras de vender criptomoedas a descoberto: futuros e vender suas participações
Outra maneira comum de vender criptomoedas a descoberto é vender contratos futuros. Através de um contrato de futuros, por exemplo, você pode concordar em vender bitcoins a US $ 10.000. Se cair abaixo de US $ 10.000 no momento em que o contrato for concluído, você terá lucro.
Várias bolsas oferecem negociação de futuros. Aqui estão alguns dos mais importantes:
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Binance
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Kraken
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Bitfinex
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BitMEX
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Bybit
Tal como acontece com a venda a descoberto de margem, os contratos futuros também exigirão taxas de manutenção se forem celebrados usando alavancagem. Tais contratos têm principalmente datas de vencimento fixas (ou seja, datas em que devem ser liquidados), embora a Binances ofereça contratos futuros perpétuos, que continuam indefinidamente, até que o detentor do contrato queira fechá-lo.
Semelhante à venda de contratos futuros é a compra de opções de venda. Estes representam a opção – mas não a obrigação (como acontece com os futuros) – de vender uma determinada criptomoeda dentro ou fora de uma data específica. Novamente, se você acha que o preço de uma moeda vai cair, eles são outra maneira de vendê-la a descoberto e potencialmente obter lucro.
Finalmente, se você já possui uma criptomoeda, você pode indiretamente vendê-la a descoberto, vendendo-a a um preço mais alto e comprando-a de volta depois que ela cair. Embora tecnicamente não venda a descoberto, esse método pode realmente ser lucrativo, especialmente se você acha que a criptomoeda em questão aumentará novamente depois de atingir o fundo de seu declínio.
E por falar em declínios, o bitcoin e o mercado mais amplo de criptomoedas continuam a cair enquanto escrevemos essas palavras. Assim, embora a venda a descoberto possa ter seus riscos, pode ser o único jogo na cidade por enquanto.
