A XP investimentos apresentou seu relatório Onde Investir – 2º Semestremapeando as principais oportunidades em 13 setores da Bolsa brasileira. Em um cenário marcado por juros elevadosinflação resistente e volatilidade eleitorala corretora priorizou empresas com forte geração de caixabalanços resilientes e exposição a temas estruturais como commoditiesinfraestrutura e tecnologia.
A estratégia da XP se concentra em três pilares fundamentais: qualidadeativos reais e setores regulados. O Ibovespa é projetado para alcançar 205 mil pontos, e a casa de análise destaca que o pessimismo extremo atual pode representar uma oportunidade de entrada.
Setores de commodities e ativos reais em destaque
No setor de óleo, gás e petroquímicosa PRIO (PRIO3) é a principal recomendação, beneficiada pelo preço do petróleo acima de US$ 100/barril. A empresa tem expectativa de forte geração de caixa e avanço na produção, incluindo novos projetos como o Wahoo.
Em mineração e siderurgiaa Aura Minerals (AURA33) se destaca pelos fundamentos positivos do ouro e projetos em expansão. Já no setor de papel e celulosea Suzano (SUZB3) é vista como defensiva, com vantagem de custo e exposição global. No agronegócioa 3Tentos (TTEN3) combina exposição a commodities agrícolas e eficiência operacional.
Setor financeiro e cíclicos domésticos
No setor financeiroa XP recomenda cautela com crédito, mas vê valor em instituições consolidadas. O Itaú (ITUB4) é o principal nome, beneficiado por resiliência operacional e gestão de risco. Entre as construtorasa Cury (CURY3) é destaque pela forte geração de caixa e exposição ao segmento de baixa renda.
No varejoa Lojas Renner (LREN3) é a preferida da XP, com estrutura financeira sólida e capacidade de execução. Já no setor de transportesa Localiza (RENT3) combina disciplina de preços, demanda sólida e otimização de custos.
Infraestrutura, tecnologia e imobiliário
Empresas com fluxo de caixa previsível ganham relevância no portfólio da XP. A Equatorial (EQTL3) é a principal escolha entre as elétricasapoiada por agenda regulatória favorável. A Sabesp (SBSP3) lidera o setor de saneamentocom destaque para ganhos de eficiência e agenda de privatizações.
No setor de bens de capitala Embraer (EMBJ3) tem backlog robusto e potencial de crescimento em defesa e aviação. Em tecnologiaa TOTVS (TOTS3) é a principal aposta, com modelo defensivo e exposição à digitalização e inteligência artificial.
Já no segmento de propriedades comerciaisa Iguatemi (IGTI11) se destaca por portfólio de alto padrão e crescimento operacional.
