Um fundo mútuo é uma empresa gerida profissionalmente que recolhe dinheiro de muitos investidores e investe-o em títulos como ações, obrigações e dívida de curto prazo, fundos de ações ou obrigações e fundos do mercado monetário.
Os fundos mútuos são um bom investimento para investidores que procuram diversificar sua carteira. Em vez de apostar tudo em uma empresa ou setor, um fundo mútuo investe em ações diferentes para tentar minimizar o risco da carteira.
O termo é tipicamente usado nos EUA, Canadá e Índia, enquanto estruturas semelhantes em todo o mundo incluem o SICAV na Europa e a empresa de investimento aberta no Reino Unido.
Quais são os efeitos no desempenho dos fundos de dívida?
Os fundos de dívida investem nosso dinheiro em títulos remunerados, como títulos e instrumentos do mercado monetário que prometem pagar juros regulares. Esses pagamentos de juros são recebidos pelo fundo, o que, por sua vez, contribui para o retorno total que nós, como investidores do fundo, ganhamos. Quando as taxas de juros mudam no mercado, os preços dos títulos de renda fixa, como títulos e instrumentos do mercado monetário, também mudam, mas na direção oposta. Quando as taxas de juros sobem, os preços desses ativos caem e vice-versa. Portanto, os NAVs dos fundos de dívida mudam com a mudança nos preços desses títulos. As alterações no NAV afetam o retorno total gerado por esses fundos.
Além das mudanças nas taxas de juros, mudanças na classificação de crédito dos títulos podem ter um impacto nos retornos dos fundos de dívida. As notações de risco indicam a solvabilidade dos emitentes de obrigações. Um rebaixamento de rating reduzirá os preços desses títulos. Isso, por sua vez, causará pressão descendente sobre os NAVs dos fundos que detêm esses títulos. Portanto, um rebaixamento de crédito de títulos mantidos na carteira de um fundo Deb pode reduzir os retornos.
O aumento do risco de incumprimento ou as probabilidades de o emitente de obrigações não pagar juros ou rendibilidade do capital afeta negativamente os retornos dos fundos de dívida, uma vez que os pagamentos de juros aumentam o retorno total dos fundos de dívida, uma vez que os pagamentos de juros aumentam o retorno total do fundo.
