O que é OTC? (Over-the-Counter) | | de definição Guia de Iniciantes

Neste guia, você aprenderá o que é OTC (Over-the-Counter) e quais são os tipos de Mercados OTC, bem como as vantagens e desvantagens da negociação neste mercado.

Definição OTC

OTC (Over-the-Counter) é o processo de negociação de ações diretamente entre um revendedor e um corretor (também conhecido como negociação off-exchange) sem o envolvimento de terceiros (por exemplo, regulador de câmbio).

Os revendedores atuam como fabricantes de mercado anunciando o preço para vender e comprar ações.

Isso significa que vendedores e compradores negociam através de serviços especiais de cotação inter-revendedores gerenciados pelo OTC Markets Group, mas não através de trocas formais, como a New York Stock Exchange (NYSE).

Na OTC, é possível encontrar ações, títulos de dívida e derivativos que geralmente não são negociados sobre as bolsas tradicionais.

As empresas que são apresentadas nos mercados OTC podem ser:

• Pequenas (ou microcapas) empresas que não atendem aos requisitos de bolsas de valores como NASDAQ e NYSE;
• Empresas internacionais que querem ser introduzidas no mercado de investidores dos EUA;
• Empresas de Ações Penny.

Níveis de mercados OTC

As empresas apresentadas no OTC Markets Group são distinguidas em quatro níveis de acordo com as informações disponíveis. Esses níveis são criados para que os investidores forneçam dados sobre empresas e a quantidade de informações publicadas. Os níveis também não dão indicação dos méritos de investimento da empresa e não devem ser interpretados como recomendação.

OTCQX

O OTCQX Best Market oferece negociações transparentes e eficientes de empresas americanas e globais estabelecidas e focadas em investidores. A OTCQX é uma espécie de provedor entre empresas internacionais e investidores dos EUA: permite apresentar informações sem empresa global rigorosa deve ser listada em uma bolsa de valores internacional qualificada e enviar uma carta introdutória de um Patrocinador OTCQX aprovado.

Notavelmente, ações penny, empresas de fachada e empresas em falência nunca são negociadas no OTCQX.

OTCQB

O OTCQB Venture Market também oferece informações claras sobre empresas internacionais em estágio inicial ou de crescimento que ainda não atendem aos requisitos do OTCQX. Para serem listadas no OTCQB, as empresas devem fornecer relatórios anuais e passar por verificação anual; suas ações devem ser vendidas a uma oferta mínima de US $ 0,01, e a empresa pode não estar em falência.

Mercado Rosa (“Lençóis Rosa”)

O Mercado Rosa (Mercado Aberto) geralmente não exige que as empresas atendam a quaisquer critérios financeiros mínimos, e pode conter uma ampla variedade de tipos diferentes de corporações, incluindo diversas organizações multinacionais, ações de centavos, empresas de fachada e empresas que podem não ter nenhuma informação financeira real.

Mercado Cinzento

O Mercado Cinzento é um mercado não oficial de títulos que não atende aos requisitos de outros níveis. Normalmente, não há nenhuma ou pouca informação sobre o negócio em si, ou relatórios financeiros. Os títulos negociados no Mercado Cinzento são os que são removidos da negociação oficial em bolsas de valores ou ainda não começaram.

Por que a OTC é um instrumento importante?

OTC é um instrumento viável tanto para investidores quanto para empresas porque:

1. A OTC Markets oferece oportunidades para empresas estrangeiras serem apresentadas fora de seu mercado interno e isso pode levar ao aumento da propriedade dos EUA, aumento da liquidez e criação de valor, especialmente, relacionados às empresas listadas na OTCQX.

1. A OTC Markets permite que os investidores negociem as ações de empresas internacionais e títulos e derivativos não padronizados.

1. o baixo nível de regulamentações e limitações nos Mercados OTC proporciona mais flexibilidade aos participantes que podem regular contratos derivativos para melhor conjunto de sua exposição ao risco.

Riscos da negociação de OTC

É importante entender que, apesar dos fundamentos atraentes por trás do comércio OTC, há riscos envolvidos devido a:

• Falta de informação;
• Baixa ou ausência de padrões de listagem;
• Riscos financeiros e empresariais.

Prós e Contras da OTC

Profissionais

• Investimentos em empresas estrangeiras: Muitas empresas globais optam por serem negociadas na OTC Markets (por exemplo, o OTCQX) porque lhes dá a oportunidade de serem apresentadas ao mercado americano de investidores. Antes essas empresas só podiam ser listadas na NASDAQ ou NA NYSE, mas esse processo estava ligado a um alto custo e requisitos rigorosos.

• Alto retorno: As ações negociadas na OTC Markets podem ter alta volatilidade, por isso pode levar a um lucro maior em um curto período.

Contras

• Menor liquidez: Ao negociar ações da OTC, é possível encontrar situações em que é impossível vender as ações devido à falta de compradores. Nesses casos, os investidores podem se encontrar “segurando a bolsa”, o que se refere a ficar preso a um certo número de ações ou ter que vender as ações a um preço menor do que o esperado.

• Menos transparente: Apesar de as empresas negociadas em OTCQX e OTCQB passarem por requisitos iniciais e contínuos, pode ser difícil obter informações completas sobre essas empresas. Portanto, a negociação nos mercados OTC pode implicar alguns riscos.

• Risco de contraparte: Devido ao fato de que a negociação na OTC Markets é conduzida através de uma rede de corretores de revendedores, pode levar a riscos significativos, por exemplo, risco de contraparte. O risco de contraparte é a situação em que a contraparte em uma transação de derivativos pode não cumprir a obrigação antes do término da negociação e, portanto, não fará os pagamentos atuais e futuros exigidos pelo contrato.

Conclusão

A questão da negociação nos Mercados OTC não está claramente definida, pois pode estar ligada a alguns riscos financeiros e empresariais; no entanto, pode ser uma boa oportunidade para investir em empresas iniciantes ou em negócios internacionais.

Além disso, na OTC Markets, é possível encontrar produtos de investimento que não são apresentados em bolsas de valores (por exemplo, títulos, derivativos, criptomoedas, etc.).

Finalmente, os mercados OTC incluem vários tipos de instrumentos de negociação que variam dependendo das empresas apresentadas e dos requisitos para listagem no OTCQX, OTCBX, Pink Sheets Market.

Perguntas frequentes sobre mercados OTC

Como posso comprar ações na OTC Markets?

Se você quiser negociar no Mercado OTC, você pode adquirir ações usando Otcmarkets.com, a principal plataforma de negociação OTC.

O que posso comprar na OTC Markets?

Além das ações das empresas, os investidores podem negociar:

• Derivativos (contratos entre duas partes que controlam os pagamentos que devem ser feitos entre essas partes)
• American Depositary Receipts (ADRs) que representam as ações de empresas não-americanas e que pagam dividendos em dólares americanos
• Moedas estrangeiras
• Criptomoedas

Que empresas estrangeiras vendem suas ações na OTC Markets?

Algumas das empresas internacionais mais famosas são:

• Nestlé S.A. (OTCMKTS:NESN.SW)
• Sony Group Corporation (OTCMKTS:6758.T)
• Bayer Aktiengesellschaft (OTCMKTS: BAYRY)

É arriscado comprar ações da OTC?

A negociação de OTC tem uma reputação mista; por um lado, há falta de informação sobre as empresas, os preços das ações não são transparentes, e os mercados OTC podem ser um terreno fértil para fraudes e golpes; por outro lado, algumas ações não são negociadas em bolsas formais e, portanto, estão disponíveis para negociação na OTC Markets (por exemplo, empresas estrangeiras). Como resultado, é vital ressaltar que, para reduzir riscos, o investidor deve encontrar um corretor-corretor respeitável para negociar as negociações.