O que é a média do custo do dólar

A média do custo do dólar é uma estratégia pela qual um investidor divide o valor a ser investido em compras regulares, em um esforço para minimizar o impacto da volatilidade no investimento global. Em vez de mirar no mercado, eles compram a uma gama de preços diferentes.

À medida que remove algumas das temidas barreiras mentais de outras estratégias de investimento, esse método pode ser visto como uma poderosa ferramenta comportamental que facilita o início dos investimentos de alguns investidores.

O guia a seguir examinará a média do custo do dólar, como e se ele funciona, para quem é mais adequado, e os prós e contras deste método.

Definição média de custo do dólar

A média do custo do dólar (DCA) é uma estratégia de investimento razoavelmente simples de espalhar suas ações ou compras de fundos comprando em intervalos periódicos e em quantidades aproximadamente iguais durante um longo período. A DCA exige que o investidor invista a mesma quantidade de dinheiro, independentemente do preço da ação.

Gradualmente, esse método tende a alcançar em resultados par ou melhores do que o objetivo de comprar baixo e vender alto. Mas, como muitos especialistas lhe dirão, ninguém pode cronometrr o mercado com qualquer consistência.

O objetivo da média do custo do dólar é diminuir o impacto global da volatilidade no preço do ativo. É provável que o custo varie cada vez que um dos investimentos regulares é feito, e, portanto, o investimento não está tão sujeito à volatilidade. Essa estratégia visa evitar que o investidor cometa o erro de fazer um investimento de quantia fixa que é mal cronometrado.

Um dos principais exemplos de aplicações em média de custo em dólar são os planos de 401(k), nos quais as compras regulares são feitas independentemente do custo de qualquer garantia.

Entendendo como funciona a média do custo do dólar

A média do custo do dólar visa tirar a emoção do investimento, fazendo com que você compre regularmente a mesma quantidade de um ativo. Como resultado, você compra menos ações quando os preços são altos e mais quando os preços estão baixos.

Vamos imaginar um investidor planeja investir US$ 8.000 no ‘Mutual Fund X’ nos próximos oito meses. Eles têm duas opções: investir todo o dinheiro uma vez no início do ano, ou investir US$ 100 por mês.

Embora possa não parecer que escolher uma abordagem em vez da outra faria muita diferença, se você espalhar seus investimentos em parcelas mensais de US $ 100 ao longo de oito meses, há uma chance de você acabar com mais ações do que você faria se você comprou tudo de uma vez.

Como um investidor pode aplicar estratégia de investimento em DCA?

Um investidor pode usar essa estratégia para qualquer investimento, seja uma ação, um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF). Mas, de um modo geral, a média do custo do dólar funciona melhor nos mercados de urso e com ativos que têm flutuações dramáticas de preços. De fato, reduzir a ansiedade dos investidores e o medo de perder tendem a ser os mais importantes em particular em investimentos feitos em um mercado em baixa.

Mais comumente, o DCA é usado em contas de pensão como planos de 401(k), nos quais parcelas periódicas pré-determinadas são transformadas em, tipicamente, um fundo mútuo ou um ETF.

Provavelmente, o valor do seu investimento será subindo e descendo. Quando sobe, você compra menos ações, e quando ela cai, você compra mais ações. Mas em ambos os casos, você está gastando a mesma quantidade de dinheiro — por mais que tenha escolhido contribuir com seu salário.

Exemplo de média de custo em dólar

Para entender melhor como funciona a média de custos do dólar, vamos trabalhar através de um exemplo hipotético. Digamos que você invista $100 por mês em um fundo de índice por cinco meses. Você receberá uma quantidade diferente de ações cada vez que investir $100, à medida que os preços das ações flutuam em cada intervalo. Isso é ilustrado na tabela abaixo:

Depois de fazer pagamentos mensais iguais, seu investimento total no final de cinco meses é de US $ 500. Com 135 ações no final do período, o valor do investimento é de US$ 878. Como resultado, você teria lucrado $378.

É essencial destacar o preço médio por ação em comparação com o que você acabou pagando. Neste exemplo, o preço médio das ações ao final dos cinco meses foi de US$ 4,50 ((5+3+2+6+6,5)/5).” No entanto, o preço médio que você pagou por ação foi visivelmente menor em US $ 3,70 ($500/135 ações).

Importante: Tenha em mente que a utilização dessa estratégia nem sempre resultará em lucro, nem poderá proteger os investidores da queda dos preços de mercado.

Funciona mesmo?

Além de exemplos hipotéticos, a média do custo do dólar nem sempre funciona perfeitamente. De fato, uma pesquisa da Financial Planning Association e da Vanguard descobriu que a média do custo do dólar pode ter um desempenho inferior ao investimento em valores fixos no longo prazo. Assim, se um investidor tem acesso a um capital considerável, geralmente é melhor investir o mais rápido possível.

No entanto, se você não tiver uma grande quantidade de dinheiro economizado, esperar pode fazer com que você perca ganhos potenciais. Além disso, pode ser estressante investir muito dinheiro de uma só vez, e pode ser mais fácil mentalmente para você investir partes de uma grande quantia durante um período mais prolongado.

No entanto, a média do custo do dólar ajuda seu dinheiro a crescer. Na pesquisa mencionada anteriormente, os investidores que usaram a média do custo do dólar viram um crescimento considerável do investimento, ainda que um pouco menos da maior parte do tempo do que se tivessem investido uma quantia fixa.

Além disso, é essencial lembrar que o investimento em dinheiro só bate o custo do dólar na maior parte do tempo. Um terço do tempo, foi a DCA que superou o investimento em soma fixa. Como é quase impossível prever quedas futuras no mercado, a média de custos do dólar oferece retornos substanciais, ao mesmo tempo em que reduz o risco de você acabar no terceiro dos casos em que o investimento em soma fixa falha.

Tempo de mercado e como ele se compara à DCA

A estratégia oposta à média do custo do dólar é cronometrar o mercado. O timing do mercado é uma estratégia de investimento ativo pela qual os investidores compram e vendem ativos com base nos movimentos futuros esperados de preços. É uma estratégia de negociação de curto prazo que exige diariamente, às vezes de hora em hora, atenção e acompanhamento próximo do mercado.

Embora uma busca viável por traders experientes, gestores de carteiras e outros profissionais financeiros, o momento contínuo e perfeito do mercado pode ser complicado para o investidor individual médio. Sem mencionar que a maioria dos especialistas do setor acredita que é impossível.

A baixa de hoje pode acabar relativamente alta na próxima semana. E a alta desta semana pode parecer um preço um pouco baixo daqui a um mês. Mas, infelizmente, geralmente é apenas em retrospectiva que você pode reconhecer os preços rentáveis de qualquer ativo muitas vezes quando se tornou tarde demais para comprar. Então, esperando à margem e visando cronometrar sua compra de ativos, você frequentemente acaba comprando a um preço que está estagnado depois que já fez seus ganhos suculentos.

Por outro lado, a média do custo do dólar é uma estratégia passiva de investimento. Não requer tanto engajamento com o mercado quanto você regularmente faz investimentos de somas iguais de dinheiro. Além disso, ao invés de entrar e sair de diferentes posições, você constrói uma posição em um estoque, título ou fundo.

Prós e Contras da média do custo do dólar

Se você está procurando mitigar seu risco e evitar emoções levando você a decisões de investimento incompetentes, ou você teme uma queda no mercado, então a média do custo do dólar pode ser uma estratégia adequada. No entanto, embora este método possa ajudar a mitigar alguns de seus riscos e fornecer mais paz de espírito, isso também pode significar que você pode renunciar a algum potencial de retorno.

Benefícios

• A média do custo do dólar é uma estratégia incrivelmente sedutora para novos investidores que estão apenas começando. É uma excelente maneira de construir riqueza lentamente, mas certamente, mesmo que você esteja começando com uma pequena estaca;
• A média do custo do dólar é uma abordagem que salva os investidores de seus vieses psicológicos e impulsos comportamentais. Como os comerciantes oscilam entre o medo e a ganância, eles são propensos a se envolver em hype da mídia ou condições voláteis do mercado, levando a má tomada de decisões;
• Se você está em média de custo do dólar, você ainda estará comprando quando outros investidores estão vendendo com medo, resultando em um preço mais baixo e configurando-se para sólidos ganhos de longo prazo. O mercado tende a subir ao longo do tempo, e essa abordagem pode ajudá-lo a reconhecer que um mercado de urso pode ser uma oportunidade lucrativa a longo prazo, em vez de uma ameaça;
• Essa estratégia de investimento também pode ajudar a equilibrar as flutuações do preço das ações e potencialmente reduzir o preço que você gasta por ação. Como você compra mais ações quando os preços são baixos, isso normalmente significa que o custo médio por ação que você paga é menor do que o preço médio das ações;
• Uma ótima técnica para evitar investimentos em ativos artificialmente inflados, o que pode resultar na compra de uma quantidade menor do que a desejada de um título;
• A estratégia de adicionar dinheiro regularmente a uma conta de investimento permite uma poupança disciplinada, uma vez que o saldo da carteira aumenta mesmo quando seus ativos atuais estão em declínio;
• O timing de mercado é uma arte que nem mesmo os especialistas de mercado podem dominar, e investir uma quantia fixa na hora errada pode ser altamente caro, afetando negativamente o valor de uma carteira. Além disso, é difícil prever oscilações de mercado; portanto, a estratégia de média de custo do dólar vai achatar o custo de compra, beneficiando, em última instância, o investidor.

Inconvenientes

• A média do custo do dólar pode melhorar o desempenho de um investimento ao longo do tempo, que apenas na condição, no entanto, de que o ativo aumente de preço. Como resultado, a estratégia não pode proteger o investidor contra o risco de queda dos preços de mercado;

• A ideia predominante da estratégia acredita que os preços, em última análise, sempre subirão. No entanto, empregar essa estratégia em ações individuais sem pesquisas prévias sobre a empresa pode ser arriscado. Ele pode encorajar o investidor a continuar comprando quando ele deve simplesmente sair da posição. Portanto, a estratégia é muito mais segura para investidores iniciantes em fundos de índice em vez de ações individuais;
• A compra sistemática de títulos em pequenas quantidades durante um determinado período corre o risco de aumentar os custos de transação, potencialmente compensando os ganhos;
• A troca de risco-retorno é simples – o retorno potencial aumenta com um aumento no risco. Assim, seguir uma estratégia da DCA para diminuir o risco inevitavelmente levará a retornos escassos;
• O mercado normalmente experimenta mercados de alta mais sustentados de preços crescentes do que o oposto. Como resultado, é mais provável que um investidor da DCA perca a valorização dos ativos e ganhos mais significativos do que aquele que investe em uma quantia fixa.

Para quem está em média o custo do dólar?

A média do custo do dólar pode ser certa para você se você estiver:

• Novo para investir e ter um orçamento limitado;
• Quer pular pesquisas demoradas que acompanham o timing do mercado;
• Fazer investimentos regulares a cada mês em um plano de aposentadoria de 401(k);
• Não é provável que continue investindo quando os mercados estão em baixa.

Você pode preferir outra estratégia de investimento se:

• Você tem um capital significativo pronto para ir;
• Você está investindo em fundos mútuos através de uma conta de corretagem tributável, que têm mínimos de investimento inicial mais altos;
• Você está confortável com o tempo de mercado e não se importa em gastar mais tempo pesquisando;
• Você tem metas de curto prazo em mente.

Como começar?

Como vimos, a média do custo do dólar é uma técnica relativamente simples e muitas vezes tão fácil quanto investir em seus 401(k). Na verdade, você já pode estar em média do custo do dólar se estiver contribuindo regularmente para um 401(k) em seu local de trabalho.

A criação de um plano com a maioria das corretoras é descomplicada, embora você tenha que selecionar quais ações ou, melhor ainda, qual ETF bem diversificado você comprará. Além disso, você deseja configurar um plano para comprar automaticamente em intervalos periódicos. Se a corretora não oferecer um plano de negociação automatizado, você pode configurar suas próprias compras em um horário fixo, ou seja, na primeira sexta-feira do mês.

Você pode cessar os pagamentos se precisar; no entanto, o objetivo da DCA é continuar investindo de forma consistente, despreocupada com os preços das ações e as ansiedades de mercado. Tenha em mente que os mercados de urso, em particular, são onde a média do custo do dólar brilha.

Além disso, muitas ações e fundos pagam dividendos. Mas lembre-se de instruir a corretora a reinvestir esses dividendos automaticamente. Isso garante que você pode continuar a comprar as ações e compor seus ganhos ao longo do tempo. Claro, 401(k) reinveste seus dividendos também. Se não, você teria que pagar impostos sobre o dinheiro e perder o crescimento diferido por impostos.

Em conclusão

Resumindo, como em todas as estratégias de investimento, é essencial considerar potenciais retornos, bem como sua tolerância ao risco.

A média do custo do dólar é apenas uma estratégia viável se estiver alinhada com seus objetivos de investimento. Se você está investindo em um ativo porque acredita em suas perspectivas de longo prazo e decidiu sobre uma quantia para investir, então colocar todo o seu dinheiro em um único caroço pode render ganhos mais pesados e ser a tática apropriada para você.

No entanto, se você quer gerenciar seus impulsos psicológicos, como ganância e medo e reduzir o risco, ou você está com medo que o mercado esteja indo em direção a uma queda, então a média do custo do dólar pode ser uma estratégia sensata para construir seu portfólio.

Perguntas frequentes

O que é uma média de custo de dólar?

A média do custo do dólar é uma estratégia de investimento onde um investidor investe regularmente uma certa quantidade de dinheiro em título específico, independentemente do preço de compra. É o oposto de tentar cronometrar o mercado, já que você está fazendo parcelas independentemente das flutuações do mercado. Em vez disso, ele visa evitar que o investidor cometa o erro de fazer um investimento de quantia fixa mal cronometrado.

Quais são algumas das vantagens da média do custo do dólar?

A média do custo do dólar funciona porque remove algumas das pressões mentais de investir. Ao dedicar-se a um cronograma definido, você não terá que se preocupar com altos e baixos do mercado, tornando-o muito menos estressante, bem como menos demorado.

Quais são alguns dos riscos envolvidos com a média do custo do dólar?

Como em qualquer estratégia de baixo risco, você pode esperar retornos anêmicos. Os dados nos dizem que os mercados sobem ao longo do tempo, e como a DCA funciona melhor nos mercados de urso, você pode estar perdendo os ganhos que você teria obtido se você investisse tudo em um único pedaço. Evitar a volatilidade de curto prazo pode significar que uma parte do seu dinheiro está à margem e não trabalhando para construir seu patrimônio líquido.

Para quem está em média o custo do dólar?

É excelente para investidores iniciantes ou investidores que tentam construir mais disciplina com suas práticas de investimento e pessoas com baixo capital, pois requer pouca poupança para começar.