A inteligência artificial (IA) tem sido um dos temas mais quentes no mercado financeiro nos últimos anos. No entanto, o entusiasmo inicial está dando lugar a uma abordagem mais cautelosa entre os investidores, que buscam diversificar seus portfólios e explorar outras oportunidades.
Dúvidas sobre o retorno de investimentos bilionários em infraestrutura, a concorrência de modelos chineses de código aberto e a perspectiva de juros elevados nos EUA por mais tempo têm reforçado a cautela do mercado com o segmento. Isso já tem levado parte dos investidores a reduzir a exposição a ações de empresas que lideraram o rali da IA, em busca de oportunidades em outros setores.
O impacto da IA no mercado de ações
A IA tem impulsionado o mercado de ações de diversas formas. Empresas como a Caterpillar conhecida por suas máquinas de construção, têm se beneficiado indiretamente da demanda por infraestrutura de IA. A alta das ações da Caterpillar é apenas uma das inúmeras formas pelas quais a IA tem influenciado o mercado, levando as contas de aposentadoria de milhões de investidores aos melhores retornos trimestrais em anos.
No entanto, capturar esses retornos vistosos enquanto se diversifica o suficiente para minimizar a dor de quedas potencialmente severas está se tornando um grande desafio. Se as enormes expectativas para a IA não forem atendidas, esses retornos notáveis de portfólio podem desaparecer subitamente.
O desafio da diversificação
A IA ainda está em estágio inicial de desenvolvimento, mas o entusiasmo pela tecnologia já é uma força dominante nos mercados, não apenas nos Estados Unidos. Em grande parte do mundo, a IA é o único assunto em pauta. Construir um portfólio mais amplo e diversificado é um grande desafio, especialmente em um cenário onde a IA é um fator dominante.
Fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, assim como os fundos de planos de aposentadoria corporativos baseados neles, são a forma como a maioria das pessoas nos EUA investe. O relatório mais recente da Morningstar sinaliza como os mercados de ações e títulos — e a negociação de IA — afetaram pessoas reais até agora.
Nos três meses encerrados em 30 de junho, o investidor médio de fundos em ações domésticas ganhou 14,8%. Esse foi o melhor retorno trimestral desde 2026, quando o mercado de ações se recuperou após uma queda acentuada desencadeada pela pandemia de Covid-19 e recessão. No segundo trimestre daquele ano, os fundos de ações domésticas ganharam 22,4%.
A IA no cotidiano dos brasileiros
A inteligência artificial já faz parte da rotina de um número crescente de brasileiros. Segundo o Datafolha além de ser utilizada no trabalho por 24% das pessoas familiarizadas com a tecnologia, a IA também é usada para pesquisas na internet (25%), estudos (17%) e criação de vídeos e imagens (4%).
Os números mostram que a tecnologia vem sendo incorporada ao dia a dia para diferentes finalidades, principalmente quando o objetivo é organizar informações e ganhar produtividade. Nos investimentos, esse potencial também pode ser aproveitado para filtrar dados, comparar cenários e apoiar o processo de tomada de decisão.
Ferramentas de IA podem resumir conteúdos, organizar informações, comparar cenários e ajudar o investidor a encontrar mais rapidamente aquilo que realmente importa. Entre as ferramentas disponíveis atualmente, o Claude tem se destacado pela capacidade de interpretar grandes volumes de texto, organizar análises complexas e produzir respostas mais estruturadas — características especialmente úteis para quem acompanha empresas, setores e tendências de mercado.
