Em investimentos em ações, o risco é inevitável. Saber como determinar seu nível de risco ajudará você a gerenciar sua carteira e tomar as decisões de investimento certas que são certas para você. E neste artigo, vamos ajudá-lo a aprender sobre tolerância ao risco (tolerância ao risco) no investimento em ações.
Index du contenu:
O que é tolerância ao risco?
A tolerância ao risco é uma medida para avaliar a disposição dos investidores em aceitar riscos.
Determinar a tolerância ao risco ajudará os investidores a quantificar suas decisões de investimento, em vez de decisões emocionais.
Dependendo de fatores como idade, renda mensal, estabilidade de renda, nível de despesa em relação à renda, volume de bens pessoais, tempo para atingir metas, conhecimento… Os investidores têm uma tolerância diferente ao risco.
Normalmente, a tolerância ao risco é classificada em 3 níveis:
- Tolerância agressiva ao risco
- Tolerância moderada ao risco
- Tolerância ao risco conservador
Geralmente, os jovens que são novos no mercado financeiro tendem a negociar ativamente e têm uma alta tolerância ao risco. Enquanto isso, os investidores mais velhos tendem a reduzir sua tolerância ao risco para um nível mais baixo.
Pessoas com uma grande quantidade de capital de investimento, mas um alto nível de negociação com um alto volume terá uma tolerância de risco menor do que alguém com a mesma quantidade de capital, mas requisitos de investimento mais baixos.
Ou, em termos de estilo de investimento, os investidores de curto prazo têm um nível de risco menor do que os investidores de longo prazo.
A tolerância ao risco está frequentemente relacionada a fatores na psicologia dos investidores. Esse indicador é geralmente avaliado com base no percentual de ativos de risco que os investidores desejam em sua carteira.
Por exemplo, uma pessoa que quer alocar 60% de seus ativos em ações tem uma maior disposição para assumir riscos do que um investidor que quer deter apenas 10% das ações e 90% dos títulos públicos.
Gestão de capital com base na tolerância ao risco
1. Tolerância ao alto risco
Investidores agressivos geralmente são aqueles que têm um bom entendimento das tendências do mercado e investimentos em ações. Isso permite que eles negociem instrumentos altamente voláteis, como empresas de capital pequeno ou opções de alto risco. Com esses investidores, lucro e risco são definidos ao máximo.
Simplificando, investidores com alta tolerância ao risco muitas vezes colocam todo o seu capital no mercado de ações, em vez de alocar suas carteiras em títulos ou outros ativos para limitar seu investimento. Eles geralmente preferem investir em regiões de alto crescimento do mundo, como mercados emergentes, países bric ou países asiáticos, excluindo o Japão.
Possuir 100% das ações da sua carteira também significa alto risco. É por isso que muitos comerciantes optam por investir dinheiro em fundos mútuos com dezenas, centenas de ações diferentes.
2. Tolerância média ao risco
Os traders de médio risco geralmente misturam alocação de carteira e equilíbrio de tempo. Em particular, em vez de “colocar todos os ovos em uma cesta”, os investidores combinarão diferentes classes de ativos: ações, fundos mútuos e títulos. O período de investimento geralmente é de médio prazo, com duração de 5 a 10 anos.
O investidor médio que adora riscos normalmente persegue uma estrutura 50/50, com metade de sua carteira sendo composta por ações crescentes ou pagando dividendos ou fundos administrados com ações de grande capitalização.
Ações de grande capitalização atraem esses investidores porque são empresas em crescimento com pagamentos estáveis de dividendos.
3. Baixa tolerância ao risco
Investidores conservadores com baixa tolerância ao risco muitas vezes priorizam a preservação do capital sobre os retornos do mercado, dispostos a aceitar pouca ou nenhuma volatilidade em suas carteiras.
Portanto, os investidores conservadores muitas vezes procuram proteger o valor de suas carteiras comprando títulos de baixo risco, como títulos de renda fixa, títulos de dívida de curto prazo, títulos de colarinho azul.
Em comparação com investidores ativos ou com o investidor médio que adora riscos, os investidores conservadores ganham muito menos retornos. Mas com a vantagem da segurança, esse estilo de negociação é recomendado para quem se aproxima da idade de aposentadoria.
Como investidor, você precisa considerar lucro e perda no pior caso pela classe de ativos para calcular sua tolerância ao risco. Ao fazer isso, você pode orientar seu estilo de negociação e tomar decisões mais precisas e eficazes.
