Um investidor institucional é uma organização ou entidade legal que opera no mercado em nome de seus clientes, que podem ser investidores de varejo. Os investidores institucionais são referidos como os “elefantes” do mercado de ações porque influenciam fortemente os preços, pois negociam em larga escala no dia-a-dia.
A participação e o papel dos investidores institucionais em um mercado
O papel e a participação dos investidores institucionais tem aumentado maciçamente na última década.
Eles são agora responsáveis por mais de 70% do volume comercializado em quase todas as classes de ativos. Na maioria dos casos, esses investidores não negociam seu próprio dinheiro, mas lucram com as carteiras de investimentos de seus clientes.
As recentes mudanças na estrutura do mercado com o advento do comércio quantitativo e algorítmico aumentaram ainda mais a necessidade de investidores institucionais. Eles administram vários fundos simultaneamente e atuam como veículos de investimento agrupados. Graças a uma equipe bem treinada que monitora os constantes movimentos dos índices de mercado e processa as flutuações de mercado, os investidores institucionais estão mais aptos a negociar no momento certo sem estar expostos ao mesmo risco que um investidor de varejo. Em comparação com os investidores de varejo, os investidores institucionais são mais adeptos e experientes em lidar com instrumentos financeiros. Uma vantagem é que eles têm analistas do lado das vendas que lhes fornecem estimativas consensuais valiosas e os ajudam a tomar decisões informadas que podem melhorar o valor das carteiras a longo prazo.
Os investidores institucionais operam em escala tão grande que têm a capacidade de influenciar o mecanismo de descoberta de preços e contribuir para o crescimento do mercado. O dinheiro arrecadado por esses investidores é crucial para o mercado. É geralmente aceito que os investidores institucionais, como pessoas jurídicas, são menos propensos a se atrasarem no cumprimento da lei. Como são mais experientes, eles são menos avessos ao risco e sabem como usar suas ordens de stop loss de forma oportuna para minimizar as perdas.
Tipos de investidores institucionais
Há muitos tipos de investidores institucionais. As seis principais são:
Companhias de seguros: Os investimentos incluem prêmios agrupados de vários clientes em troca de seguros de saúde, etc., e as reclamações são pagas diretamente da carteira de investimentos.
Fundos mútuos: Esta é uma forma diversificada de investimento na qual um gestor profissional administra um pool de investimentos, com cada investidor contribuindo com uma porcentagem diferente de ações. Os fundos mútuos são frequentemente escolhidos por investidores inexperientes porque normalmente investem em ativos líquidos a longo prazo.
Fundos de hedge: Eles utilizam estratégias agressivas para tentar superar a concorrência e obter a máxima alavancagem. Os fundos hedge são basicamente investimentos conjuntos onde o gestor atua como sócio geral e os investidores como sócios limitados. Os ativos líquidos são negociados principalmente em fundos de hedge.
Bancos: Bancos, incluindo bancos comerciais e bancos centrais, investem em nome de seus clientes, por exemplo, em títulos, fundos de private equity, etc.
Uniões de crédito: Esta é uma organização financeira que oferece ações que podem ser adquiridas por seus membros a preços pré-determinados. O lucro é coletado pelos membros, que também são os proprietários da organização.
Fundos de pensão: Trata-se de um pool de investimentos contribuídos por financiadores privados e públicos e destinados ao período pós-reforma de seus beneficiários escolhidos.
Qual é a diferença entre investidores institucionais e varejistas?
Um investidor varejista não está vinculado a nenhum princípio e pode investir em qualquer carteira que ele considere adequado. Uma pessoa física, um investidor de pequeno porte, também pode se concentrar em um investimento de curto prazo com retornos mais rápidos. Em contraste, um investidor institucional é mais orientado para metas e prefere investimentos de longo prazo e de grande porte.
Um investidor varejista prefere jogar pelo seguro. Um mercado volátil pode dissuadir um investidor individual, mas grandes investidores institucionais preferem aproveitar as flutuações para maximizar seus lucros. A navegação do mercado por parte dos investidores institucionais é planejada por vendedores paralelos, analistas e outros especialistas.
A compra de múltiplos ativos é possível para um investidor institucional, mas não é viável para um investidor de varejo. Os primeiros têm a vantagem de tratamento preferencial de mercado e regulamentações menos rigorosas, e estão mais aptos a adquirir títulos estrangeiros e outras amenidades similares.
