No universo das criptomoedas, as mudanças ocorrem em um ritmo acelerado, e o mês de novembro de 2025 não foi exceção. O relatório da Binance Research, a divisão responsável pela análise de mercado da Binance, trouxe à tona três tendências principais: o crescimento dos tokens de pagamento, o fortalecimento das moedas de privacidade e a evolução dos modelos de negociação automatizados com inteligência artificial.
Vamos explorar cada uma delas.
A ascensão dos tokens de pagamento
Um dos destaques do relatório foi o desempenho do protocolo x402, que reativa o código HTTP 402, conhecido como “Pagamento Requerido”. Essa tecnologia tem mostrado um crescimento notável, com mais de 720 mil transações diárias em outubro. O impulso foi proporcionado por inovações como os HTTP mints de um clique e parcerias com gigantes como Google e Cloudflare.
Dinâmicas de mercado e adoção
O x402 atua em duas frentes distintas. A primeira é a narrativa especulativa, onde memecoins e tokens de rápido crescimento estão em alta. A segunda, mais estrutural, envolve a utilização do protocolo por agentes de inteligência artificial, que realizam pagamentos automáticos em serviços de computação, dados e APIs. Apesar do otimismo, a Binance Research alerta que o futuro do x402 dependerá de sua capacidade de transitar para aplicações práticas além da especulação.
O avanço das moedas focadas em privacidade
Outro ponto significativo do relatório é o crescimento das criptomoedas de privacidade, que experimentaram um aumento superior a 30% nas transações em suas principais blockchains. O Zcash se destacou neste cenário, com um impressionante aumento de 160% nas transações diárias, alcançando novos recordes de capitalização de mercado e superando o Monero.
Demanda por confidencialidade
Esse crescimento é um reflexo da crescente demanda por confidencialidade nas transações realizadas on-chain. Blockchains de grande porte, como o Ethereum, estão adaptando suas estruturas para incluir funcionalidades de privacidade, como as baseadas em provas de conhecimento zero (ZK). Esses avanços visam equilibrar a proteção de dados com a conformidade regulatória, o que pode ajudar a solidificar a posição das moedas focadas em privacidade no mercado global.
Modelos de negociação automatizados com IA
Por fim, o relatório também aborda a evolução dos modelos de negociação automatizados que utilizam inteligência artificial. Esses modelos ganharam visibilidade após uma competição experimental entre traders e analistas. A análise sugere que o sucesso dessas estratégias é menos dependente da precisão das previsões e mais da gestão eficaz de riscos.
As maiores perdas registradas estão ligadas a um excesso de negociações e ao uso imprudente de alavancagem, o que evidencia os riscos associados à decisão automatizada em ambientes de alta volatilidade. A Binance Research sugere que esses experimentos servem como um alerta para o desenvolvimento responsável de modelos de negociação.
Perspectivas futuras para o mercado cripto
Em outubro, o mercado de criptomoedas enfrentou uma queda de 6,1%, marcando o primeiro outubro negativo desde 2018, resultado de uma correção de mercado e liquidações significativas. Com a incerteza política nos EUA, o Federal Reserve cortou as taxas de juros, mas se mostrou cauteloso quanto a novos cortes.
O domínio do Bitcoin aumentou para 59,4%, enquanto o interesse institucional pelo Ethereum se manteve forte. ETFs de altcoins, como o Solana Staking ETF, atraíram investimentos consideráveis. Olhando adiante, a diminuição das tensões comerciais entre EUA e China e a expectativa de um fim na política de aperto quantitativo pelo Fed podem atuar como catalisadores positivos para o mercado.
Apesar da correção acentuada em outubro, a alavancagem do mercado rapidamente se recuperou, indicando um sentimento otimista entre os investidores. A volatilidade do Bitcoin chegou a um pico intradiário de 16%, mas o indicador de volatilidade implícita permaneceu controlado, sugerindo que os investidores profissionais não estavam alarmados durante a liquidação de outubro.