Retorno percentual anual, ou APY, é a taxa de retorno realizado auferido em um investimento. Leva em conta o efeito dos juros compostos.
Os juros compostos são automaticamente adicionados periodicamente ao saldo principal, o que aumenta o valor total sobre o qual os juros são ganhos. Com o tempo, isso se traduz em retornos maiores do que o APR porque o depósito total investido aumenta.
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Qual é a diferença entre APY e APR?
A taxa global anual, ou APR, é a taxa obtida durante todo o período sem levar em conta os juros compostos.
O APR usa juros simples, o que significa que os fundos ganhos não são automaticamente adicionados ao capital. A única diferença real entre os dois tipos de taxas de juros é a distinção entre juros compostos e juros simples.
Por que algumas plataformas usam UAV e outras APY?
Bancos, instituições financeiras e plataformas cripto usam UAVs e APYs de forma intercambiável para tornar uma taxa de empréstimo ou uma taxa de empréstimo atraente.
Os serviços de empréstimo normalmente anunciam o APR que eles cobrarão porque não leva em conta os juros compostos, o que faz parecer uma taxa mais baixa. Provavelmente assustaria muitos mutuários se soubessem o quão alto os juros poderiam ser se não pagassem o principal dentro do tempo estipulado.
Os serviços de empréstimos tendem a anunciar o APY que oferecem pelo motivo oposto: torna a taxa de juros que o credor receberá para a prestação de um ativo muito mais atraente. Ajuda a atrair muitos investidores porque o número é maior do que seria como um APR. No entanto, muitos serviços de empréstimos cripto lhe dirão um APY, mas não irão realmente agravar seu interesse. Isso significa que, a menos que você combine manualmente seus juros, você só receberá o APR e nenhum dos benefícios dos juros compostos. Serviços DeFi e exchanges de criptomoedas geralmente têm opções de composição automática e opções simples de interesse.
Como o APY funciona para o Crypto
APY em criptomoedas funciona um pouco diferente das finanças tradicionais. Isso porque, em vez de receber uma taxa de juros com base no valor do dólar de suas participações, você recebe uma taxa de juros com base na quantidade de ativos fornecidos. Por exemplo, se você recebesse 5% de APY e depositaria 1 Bitcoin, você receberia 0,05 BTC em juros após um ano. O valor do Bitcoin não afeta a taxa de juros que você recebe. Isso pode tornar o APY cripto muito mais atraente do que as opções tradicionais de investimento. No entanto, como dito anteriormente, as plataformas indicarão um APY, mas podem não ser compostas para você.
Há algo mais a considerar quando se olha para apys cripto, e que é perda impermanente. Os MAIORES APYs que você pode obter para criptomoedas são sempre para pools de liquidez, onde os usuários depositam dois ativos em valores equivalentes em dólar para receber recompensas de taxas de transação. Ao usar esses pools de liquidez, é provável que você experimente perdas impermanentes, no entanto, desde que a taxa de juros recebida exceda a perda, ainda é um investimento que vale a pena.
O que esperar em retornos para Crypto
Como mencionado na seção anterior, os retornos que você recebe para criptomoedas são baseados na quantidade do ativo que você forneceu. Isso pode resultar em retornos extremamente altos se o ativo aumentar de valor em conjunto com o recebimento de juros compostos.
O principal a notar é que para muitos serviços DeFi, a taxa cairá com o tempo, à medida que mais usuários adicionam seus recursos ao pool. Muitos desses serviços também têm um pagamento mais alto no início para atrair juros antes de reduzi-lo a números realistas. Quando as piscinas de liquidez são lançadas pela primeira vez, elas sempre têm APYs extremamente altas porque há muito pouca atividade fornecida. Esse APY pode cair exponencialmente em minutos, dependendo da rapidez com que a liquidez é adicionada pelos usuários.
Ao usar serviços centralizados como o Crypto Earn, é igualmente possível que as taxas de juros diminuam ao longo do tempo, mas é menos fácil para eles alterá-lo sem aviso, já que eles têm regulamentos a seguir. Isso significa que a taxa de juros pode cair de 5% para 3%, mas será feita como uma mudança após um prazo, em vez de em tempo real como no caso do DeFi.
Em geral, um retorno típico para ativos cripto em uma exchange é entre 2 e 15%, com a extremidade superior desse espectro para stablecoins e a extremidade inferior para ativos extremamente populares como Bitcoin e Ethereum.
Para serviços de DEFI, como as taxas de pools de liquidez podem ser muito mais altos, mas como já mencionado, é provável que as taxas caiam bastante rapidamente. Dito isto, você pode aproveitar algo como 1000% APY por um curto período de tempo antes que ele caia para níveis normais à medida que os usuários adicionam liquidez. Para serviços de DEFI mais estáveis, como cofres, as taxas de juros são aproximadamente as mesmas de uma bolsa, mas também podem ser menores se houver muita oferta e pouca demanda para que o ativo seja emprestado.
No geral, espere receber retornos mais altos do que uma conta ou título tradicional de poupança, mas não espere que os rendimentos de juros ridiculamente altos durem muito tempo quando estiverem disponíveis.
