A Fidelityuma das maiores gestoras de ativos do mundo com US$ 7,1 trilhões sob custódia, está expandindo sua presença no mercado de criptomoedas. Nesta semana, a empresa anunciou o lançamento do Fidelity Reserves Digital Fund (FYMXX)um fundo especializado em atender emissoras de stablecoins lastreadas no dólar americano.
Este novo produto financeiro é composto por ativos de alta liquidez e baixo riscoincluindo títulos do Tesouro americanocaixa e acordos de recompra overnight. A estratégia visa oferecer uma solução em conformidade com o Genius Actuma legislação aprovada há cerca de um ano nos Estados Unidos que facilita o fluxo de trabalho para emissores de stablecoins.
O mercado de stablecoins e a conformidade com o Genius Act
O setor de stablecoins está avaliado em US$ 317,4 bilhõessegundo dados do CoinMarketCap. Dessas, cerca de 98% são moedas atreladas ao dólar americano. As empresas emissoras tradicionalmente escolhem títulos de alta liquidez e baixo risco para garantir o lastro desses tokens, obtendo lucro através de suas operações.
Com os recentes avanços na regulação americana, como o Genius Actas restrições sobre o lastro dessas moedas digitais ficaram mais rigorosas. A Fidelity viu nessa oportunidade a chance de lançar um fundo focado especificamente para emissoras de stablecoins, atendendo às novas exigências regulatórias.
Detalhes do Fidelity Reserves Digital Fund
O Fidelity Reserves Digital Fund (FYMXX) tem uma estratégia clara: investir apenas em títulos do Tesouro dos Estados Unidos com prazo remanescente ou emitidos com prazo de 93 dias ou menos. Além disso, o fundo também investe em caixaoperações compromissadas overnight totalmente colateralizadas por títulos do Tesouro e em outros fundos de mercado monetário governamentais registrados que estejam em conformidade com o Genius Act.
O investimento mínimo no fundo é de US$ 1 milhãosem restrições mínimas para aportes futuros. A taxa anual cobrada pela Fidelity é de 0,18%valor que já inclui todos os custos de administração e operação.
Em um cenário hipotético, o fundo poderia gerar aproximadamente US$ 570 milhões anualmente caso todos os US$ 317,4 bilhões das stablecoins migrassem para ele. Embora essa meta seja considerada improvável, o setor de stablecoins apresenta projeções robustas de crescimento, o que significa que mesmo uma pequena fatia desse mercado poderia gerar retornos significativos.
A presença da Fidelity no mercado de criptomoedas
Além do novo fundo para stablecoins, a Fidelity também é responsável pelo FBTCum dos maiores ETFs de Bitcoin do mundo. Embora o fundo tenha registrado uma longa sequência de saídas desde o início de maio, a gestora mantém cerca de 183 mil bitcoins (equivalentes a US$ 11,5 bilhões) em suas carteiras.
O lançamento do Fidelity Reserves Digital Fund demonstra que o mercado de criptomoedas continua oferecendo diversas oportunidades de investimento, mesmo durante períodos de menor atividade no setor. A Fidelity, com sua vasta experiência e recursos, está bem posicionada para aproveitar essas oportunidades e continuar inovando no setor financeiro.
