O mundo das criptomoedas está em constante evolução. O último relatório da Binance Research destaca tendências que estão moldando o setor. Em novembro de 2025, os analistas identificaram a ascensão dos tokens de pagamento, o crescimento das moedas de privacidade e o aprimoramento dos modelos de negociação automatizados impulsionados por inteligência artificial. Vamos explorar cada uma dessas tendências e o que elas significam para o futuro das criptos.
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A ascensão dos tokens de pagamento
Um dos destaques do relatório é o desempenho do x402, um protocolo de pagamento que reativa o antigo código HTTP 402, que significa “pagamento requerido”. Este protocolo, com sua proposta de pagamentos descentralizados entre máquinas, está rapidamente ganhando popularidade. Em outubro, o x402 alcançou a marca de 720 mil transações diárias, um marco impressionante, em parte devido à sua integração com plataformas como Google e Cloudflare.
Aspectos especulativos e estruturais
O x402 está atualmente envolto em duas narrativas distintas. A primeira é a especulativa, dominada por memecoins e tokens que crescem rapidamente. A segunda narrativa é a estrutural, que se refere à adoção crescente do protocolo por agentes de inteligência artificial, que utilizam suas funcionalidades para realizar pagamentos automáticos em serviços de computação e APIs. Apesar do otimismo no mercado, a sustentabilidade desse crescimento depende da capacidade do x402 de evoluir para um estágio em que suas aplicações sejam práticas e duradouras, além do mero ciclo especulativo.
Crescimento das moedas de privacidade
Outro destaque do relatório é a valorização das moedas de privacidade, que apresentaram um crescimento superior a 30% nas transações em suas principais blockchains. O Zcash se destacou neste cenário, com um aumento impressionante de 160% nas transações diárias, superando, inclusive, o Monero em capitalização de mercado. Esse crescimento reflete uma demanda crescente por confidencialidade nas transações, algo que se torna cada vez mais relevante em um ambiente digital onde a privacidade é uma preocupação central.
Integração com grandes blockchains
Para acompanhar essa demanda, blockchains renomadas, como o Ethereum, estão incorporando tecnologias de privacidade, como as provas de conhecimento zero (ZK). Essas inovações buscam equilibrar a proteção de dados com a conformidade regulatória. Além de atraírem desenvolvedores, essas tecnologias aumentam o interesse dos usuários, solidificando a valorização das soluções de privacidade no ecossistema global de criptomoedas.
Modelos de negociação automatizados com inteligência artificial
A terceira tendência analisada diz respeito aos modelos de negociação automatizados que utilizam inteligência artificial. Após uma competição experimental entre traders e analistas, ficou claro que o sucesso dessas estratégias depende mais de uma gestão de risco disciplinada do que da precisão das previsões. As perdas mais significativas observadas estão ligadas a negociações excessivas e ao uso inadequado de alavancagem, evidenciando os riscos associados às decisões automatizadas em ambientes de alta volatilidade.
Esses testes iniciais, embora representem um bom ponto de partida, servem como um alerta para a necessidade de desenvolver modelos de negociação com responsabilidade. Com o mercado de criptomoedas passando por uma correção de 6,1% em outubro, a primeira queda desse mês desde 2018, a cautela se torna essencial. O Federal Reserve, ao cortar as taxas de juros, também sinalizou prudência em relação a novos cortes, refletindo a incerteza econômica atual.
Apesar desses desafios, o domínio do Bitcoin se manteve forte, subindo para 59,4%, enquanto o interesse institucional em Ethereum continuou robusto. Novas oportunidades, como o ETF de Staking da Bitwise para Solana, mostraram entradas significativas de capital, indicando que o interesse no mercado cripto permanece. Com a redução das tensões comerciais entre os EUA e a China e a expectativa do fim do aperto quantitativo pelo Federal Reserve, o futuro do mercado cripto pode estar prestes a se iluminar.
