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Tesla: Preço das ações de $ 3.000 até 2025?

Não é nenhum segredo que a Tesla é uma das ações mais poderosas para se possuir no momento. Na verdade, a ação recentemente disparou para uma alta recorde. Esta notícia vem depois que a avaliação da Tesla ultrapassou a marca de um trilhão de dólares no  final de outubro.

Nesta postagem, examinaremos tudo o que você precisa saber sobre a avaliação da Tesla.

Algumas estimativas  previam que o preço das ações da Tesla atingiria US $ 7.000 em 2024 – embora tenha sido recentemente ajustado para US $ 3.000 em 2025. Aqui estão alguns fatores que influenciam a avaliação da Tesla e o recente ajuste de previsão do preço das ações:

A ascensão do veículo elétrico

Desde a análise do ARK de 2024, a suposição para a eficiência de capital da Tesla aumentou. Anteriormente, estimava-se que em 2024, a Tesla gastaria de US $ 11.000 a US $ 16.000 por unidade incremental de capacidade.

Em 2019, a fabricante de carros elétricos gastou US $ 1,33 bilhão em despesas de capital, também chamadas de “CAPEX”, e produziu cerca de 510.000 veículos – um aumento de cerca de 144.505  veículos em relação ao ano anterior.

Isso sugere que o CAPEX da Tesla por veículo incremental produzido foi de cerca de US $ 9.200. Os números mostram que a Tesla gastou  US $ 3,16 bilhões em CAPEX  em 2020, o que colocou a eficiência de capital para 2021 em US $ 10.330 – assumindo um aumento de 60% na produção de veículos.

A Tesla anunciou recentemente   uma química celular atualizada e um processo de fabricação que reduzirá os custos de investimento em 75%. Dadas essas estimativas atualizadas, espera-se que a Tesla venda entre 5 e 10 milhões de veículos em 2025.

Seguro: $ 23 bilhões anuais?

Algumas estimativas pesam o fato de que a Tesla poderia alcançar margens de seguro acima da média por causa dos dados de direção altamente detalhados que coleta de seus clientes. Em 2019, a Tesla fez parceria com subscritores e lançou seu primeiro produto de seguro, que está disponível apenas na  Califórnia e no Texas , com uma expansão prevista para mais estados.

Como a Teslas tem   perfis de segurança acima da média , a empresa tem a vantagem de usar dados em tempo real para oferecer seguro a seus clientes com preços dinâmicos, o que acabará por reduzir os custos de aquisição de clientes e aumentar as margens.

Algumas estimativas mostram que a Tesla poderia alcançar margens de seguro próximas a 40% . Se a Tesla vender 40% de seus veículos com seguro até 2025, as receitas de seguro da empresa podem facilmente se aproximar de US $ 23 bilhões por ano.

Depois de estrear na Austrália e em Hong Kong, o programa de seguro da Tesla é oferecido no mercado interno e externo e oferece taxas até 30% mais baratas do que a concorrência.

Um aplicativo Tesla Human-Driven Ride Hail

A avaliação da Tesla também se baseia no anúncio de Musk sobre os planos de lançar um  serviço de transporte de passageiros . ARK  estima que  um serviço de carona dirigido por humanos poderia adicionar um adicional de $ 20 bilhões ao lucro operacional da Tesla até o ano de 2025. É amplamente acreditado que um serviço de carona dirigido por humanos daria à Tesla múltiplas vantagens sobre a concorrência, incluindo Lyft ( LYFT ) e Uber ( UBER ) , particularmente em torno da eficiência financeira e de seguros.

Enquanto o  Uber e o Lyft  lutam para obter lucro, a Tesla está planejando proativamente suas próprias margens. Embora um aplicativo de corrimão autônomo já tenha sido projetado para perturbar o mercado, uma rede de compartilhamento de viagens dirigida por humanos da Tesla é uma ameaça ainda maior para o Uber e o Lyft.

Também se acredita que, ao lançar uma rede de compartilhamento de caronas dirigida por humanos antes que a autonomia seja totalmente aperfeiçoada e aceita, a Tesla reduziria significativamente seus riscos enquanto aumentaria suas margens.

Outra vantagem significativa sobre o Uber e o Lyft é que foi estimado que o aplicativo dirigido por humanos da Tesla poderia ser lançado por apenas $ 4 por milha e eventualmente cair para $ 1 por milha quando o serviço ficar sem motorista.

Os motoristas do Tesla economizarão significativamente nos custos operacionais em comparação com os motoristas do Uber e Lyft. Além do mais, o Teslas não depreciará tão rápido quanto um veículo médio, permitindo que os motoristas aproveitem ao máximo seu investimento. Isso se deve às atualizações OTA da Tesla que, na verdade, melhoram o desempenho dos veículos com o passar do tempo.

Esta inovação permite que a Teslas mantenha quase  95% de seu valor original  após um ano , onde o carro médio usado por um motorista de Uber ou Lyft apresenta cada vez mais desgaste, levando a uma depreciação mais rápida e mais manutenção necessária.

A coisa mais ambiciosa sobre o programa de seguro da Tesla é que ele está sendo construído do zero, com o objetivo da empresa de oferecer seguro para clientes em todo o país e especialmente para proprietários de automóveis que dirigem pelo aplicativo de compartilhamento de viagens da Tesla. Com a capacidade da Tesla de coletar dados em tempo real de seus veículos graças ao Autopilot e oferecer descontos para motoristas seguros, a Tesla pode reduzir os prêmios das seguradoras tradicionais de viagens compartilhadas, oferecendo custos e taxas de seguro mais baixos .

O piloto automático  é um sistema de hardware avançado, incluindo uma série de câmeras e sensores que orientam o sistema de IA do veículo e são parcialmente autodirigidos. Embora este seja apenas o começo da direção autônoma, ele ainda cria um carro com menor probabilidade de sofrer um acidente e com custos de seguro mais baixos.

Em 2019, as reservas de seguro de curto prazo do Uber totalizaram US $ 941 milhões – totalizando cerca de 13% do custo das mercadorias vendidas no ano fiscal. Os custos de seguro da Lyft foram de 19% no total em todos os veículos, scooters e bicicletas da empresa.

Como Musk observou, a maioria dos custos das pessoas para ter um carro são seguros. Você pode alugar um Modelo 3 por $ 400 por mês, com o seguro Tesla por cerca de $ 100 a $ 200 por mês. A principal razão pela qual o seguro é tão caro é porque as seguradoras tradicionais não possuem dados sobre os motoristas. Mas o plano de Tesla poderia mudar tudo isso e perturbar a indústria de seguros para sempre.

Avaliação da Tesla: $ 1 trilhão em 18 anos

A Tesla se tornou a primeira montadora avaliada em US $ 1 trilhão + apenas 11 anos depois de se tornar uma empresa de capital aberto e ultrapassar a Toyota como a montadora mais valiosa pelo valor de mercado.

A Tesla agora se junta a outros pesos pesados ​​como Facebook , Google e Amazon – todos com capitalização de mercado acima de US $ 1 trilhão. A Tesla é a segunda empresa mais rápida da história a atingir a marca de avaliação de US $ 1 trilhão (18 anos), atrás apenas do Facebook (17 anos) e à frente da Alphabet (21 anos), Amazon (24 anos), Apple (44 anos), e Microsoft (46 anos).

No final de outubro, a Tesla atingiu o valor de mercado de US $ 1 trilhão quando suas ações atingiram US $ 998,22. Pouco depois de pairar abaixo de US $ 1.000, as ações da Tesla dispararam acima de US $ 1.000, outra inovação para a empresa. Naquele mesmo dia, várias notícias, incluindo o compromisso da gigante de aluguel Hertz de comprar 100.000 veículos elétricos da Tesla, aumentaram ainda mais o preço das ações da Tesla (até o momento da publicação, o CEO Elon Musk não  assinou o contrato da Hertz ).

Outros fatores que continuaram com a explosão da avaliação incluem um  relatório que concluiu que  o Tesla Model 3 foi o veículo mais vendido na Europa em setembro . Este marco marca a primeira vez que um carro totalmente elétrico supera as vendas de seus homólogos com motor de combustão. O preço estourado das ações também aumentou o ímpeto da semana anterior, quando a Tesla relatou um lucro líquido de US $ 1,62 bilhão no terceiro trimestre – um aumento de quase cinco vezes em relação aos US $ 331 milhões que ganhou no terceiro trimestre do ano passado.

Esse lucro recorde veio graças às vendas recordes, apesar  da escassez global de chips  e dos problemas da cadeia de suprimentos que afetaram toda a indústria automotiva. A Tesla também obteve receita de US $ 13,67 bilhões no terceiro trimestre – um aumento de 56% em relação aos US $ 8,77 bilhões relatados para os ganhos do terceiro trimestre de 2020. 

Musk diz que prevê a construção de 20 milhões de carros elétricos por ano até 2030 – o dobro do que líderes como Volkswagen e Toyota produzem atualmente.

Modelo de Negócios Tesla

Parte da razão pela qual os veículos elétricos se tornaram mais populares e a Tesla está tendo tanto sucesso é seu modelo de negócios único que tem uma missão simples em seu núcleo: “ acelerar o advento do transporte sustentável trazendo carros elétricos de mercado de massa atraentes para o mercado como o mais rápido possível . ” 

A singularidade do modelo de negócios da Tesla está em sua abordagem de venda de carros. Em vez de se concentrar em concessionárias franqueadas, o modelo de negócios da Tesla é baseado em vendas diretas e serviços . A empresa adotou uma abordagem única desde o primeiro dia – em vez de construir um carro relativamente acessível que pudesse ser produzido em massa, Musk e sua equipe adotaram a abordagem oposta e se concentraram na criação de um carro atraente que levasse a uma demanda por veículos elétricos.

Na missão da Tesla, Musk elaborou, dizendo: “ nosso primeiro produto ia ser caro, não importa a aparência, então decidimos construir um carro esporte, pois parecia que tinha a melhor chance de ser competitivo com suas alternativas à gasolina . ”

A Tesla entregou ao mercado seu primeiro carro esportivo de luxo totalmente elétrico de alto desempenho, o ‘Roadster’, em 2008. O Roadster atingiu 245 milhas com uma única carga em testes da empresa, um alcance sem precedentes para um carro elétrico na época. A Tesla vendeu cerca de 2.500 Roadsters antes de interromper a produção em 2012.

Depois que a Tesla estabeleceu sua marca e mostrou ao mundo que poderia cumprir sua promessa, ela trabalhou para reforçar seu modelo de negócios. O modelo de negócios da Tesla como o conhecemos hoje é baseado em uma abordagem de três frentes:

1. Venda

A Tesla está focada em vendas diretas aos consumidores e criou uma rede internacional de showrooms de propriedade da empresa.

Por ser dona do canal de vendas, a empresa acredita que ganha a vantagem de agilidade no desenvolvimento de produtos.

A venda direta também cria uma experiência de compra do cliente aprimorada – sem troca com vendedores de carros cafonas que têm motivos potencialmente ocultos ou conflitos de interesse necessários.

2. Manutenção

A Tesla elimina a dor da manutenção do carro implantando sua equipe de técnicos móveis conhecidos como  Tesla Rangers . Os Rangers fazem chamadas em casa e, quando possível, o serviço é prestado até à distância.

Por exemplo, o Tesla Model S pode fazer upload de dados sem fio, permitindo que os técnicos vejam e corrijam alguns problemas sem nem mesmo precisar tocar fisicamente ou estar no mesmo local que o veículo – se esse não for um serviço do século 21, o que é?

 3.  Carregando

A Tesla até criou sua própria rede de “estações de superalimentador” que permitem aos motoristas carregar seu Teslas em cerca de meia hora gratuitamente. O objetivo dessa rede de recarga é acelerar a taxa de adoção de carros elétricos, tornando-os o mais baratos e fáceis de manter possível.

Ampla gama de ofertas de produtos da Tesla

É evidente no modelo de negócios único da Tesla – e além – que a Tesla pretende ser muito mais do que simplesmente um fabricante de automóveis. Na verdade, a razão pela qual a Tesla combina muitos de seus centros de vendas com centros de serviço, incluindo estações de recarga, é que a empresa acredita que a abertura de um centro de serviço em um novo local corresponde a um aumento na demanda.  

A Tesla também produz um  semi totalmente elétrico  que ostenta menos de 2 kWh por milha e pode ir a 400 milhas a cada carga de 30 minutos. Recentemente, Musk anunciou que a Tesla está trabalhando para estender essa faixa para mais de 600 milhas. A UPS já fez pré-encomendas do caminhão Tesla.

Em sua missão de ‘acelerar o advento do transporte sustentável’, a Tesla também vende sistemas de transmissão e componentes para outros fabricantes de automóveis. Em 2015, a Tesla lançou uma linha de baterias domésticas conhecida como  Powerwall,  que serve como armazenamento de energia para residências e empresas. Essas baterias são conectadas a um sistema de energia solar e, portanto, podem ser usadas como energia de reserva em caso de falta de energia. A Tesla também vende telhados e painéis solares.

Semelhante à maioria das montadoras, a Tesla oferece serviços financeiros, como empréstimos para veículos, leasing e outras opções de financiamento. 

Algumas pessoas se aventuram a ponto de chamar a Tesla de “empresa de tecnologia” em vez de apenas fabricante de automóveis. É claro que a Tesla adotou muitas das mesmas estratégias que as empresas de tecnologia adotam, talvez mudando mais explicitamente os modelos de negócios existentes na indústria automotiva, vendendo diretamente aos consumidores. Claro, também existem muitas semelhanças entre Musk e fundadores de empresas de tecnologia icônicas, como Steve Jobs e Bill Gates . 

Embora a Tesla não tenha inventado o carro elétrico, certamente inventou um modelo de negócios de sucesso para trazer carros elétricos que inspiram, atraem e invocam a curiosidade para o mercado principal. Parte dessa estratégia incluiu a criação de um sistema de postos de recarga para solucionar um dos maiores obstáculos na escolha dos veículos elétricos: o reabastecimento em viagens longas. O modelo de negócios exclusivo da Tesla é um dos principais motivos pelos quais suas ações têm disparado recentemente .

Vantagem competitiva da Tesla 

Emergindo como líder no campo de veículos totalmente elétricos, a Tesla obviamente tem algumas vantagens competitivas sérias sobre seus concorrentes, incluindo uma enorme vantagem de software que deve gerar bilhões em receitas diferidas nos próximos anos.

Na verdade, a Tesla está de  três a cinco anos à frente  de seus concorrentes quando se trata de oferecer atualizações de software remotas . Essa vantagem competitiva se deve ao fato de a Tesla incorporar recursos de eletrocução, conectividade e autonomia em seus veículos desde o início com suas atualizações de software OTA (over-the-air) que permitem à Tesla enviar atualizações de sistema regularmente.

A empresa revelou essa tecnologia em 2012 – algo que era inédito naquela época, enquanto outras montadoras ainda estão tentando recuperar o atraso.

Essas montadoras legadas começaram a introduzir suas próprias atualizações OTA, mas geralmente estão mais focadas em recursos de infoentretenimento, incluindo mapas e Bluetooth, onde as atualizações OTA da Tesla estão quilômetros à frente e podem melhorar funções vitais, incluindo alcance, potência, frenagem, segurança e , recursos de assistência ao motorista – coisas que outros fabricantes estão de três a cinco anos para oferecer .

A Loup Ventures estima que a Tesla reconhecerá US $ 1,1 bilhão em receita de software diferida este ano e US $ 1,5 bilhão em 2022 de atualizações over-the-air , sua rede Supercharger e, o mais importante, a adoção de direção autônoma completa. Embora os clientes tenham adquirido o recurso totalmente autônomo, a Tesla não o lançou totalmente e, portanto, ainda não reconhece essa receita em seu balanço patrimonial.

O preço do complemento totalmente autônomo do Tesla (US $ 10.000) aumentou de forma consistente e só continuará a crescer à medida que a tecnologia amadurece, com Musk afirmando que o valor final poderia ultrapassar US $ 100.000 . Ele também disse que o recurso pode, em última instância, mudar para um modelo de assinatura, distribuindo sua receita além do pagamento antecipado único.

Crescimento e ganhos da receita nos EUA

Em 2020, a receita da Tesla cresceu para cerca de  US $ 31,5 bilhões , um aumento de 28% em relação a 2019. Os Estados Unidos são o maior mercado de vendas da Tesla.

A Tesla entregou  57% mais  veículos no ano fiscal de 2021 em comparação com 2020. A receita da empresa no terceiro trimestre foi de US $ 13,8 bilhões, e o lucro por ação do terceiro trimestre atingiu US $ 1,86, em comparação com projetos de US $ 1,57.

Entregas recordes estão alimentando este crescimento turboalimentado no terceiro trimestre, apesar das interrupções na cadeia de suprimentos que reduziram significativamente as vendas para montadoras globais este ano. 

No terceiro trimestre, a Tesla produziu ou criou:

  • 237.823 veículos – aumento de 64% ano a ano
  • 630 lojas de varejo e locais de serviço
  • 3.254 localizações de Supercharger
  • 29.281 conectores do Supercharger

Concorrentes da Tesla

Despite Tesla’s impressive growth, some investors are searching for the next E.V. to buy in to. Here are Tesla’s biggest competitors:

General Motors

G.M. has committed to offering 30 new electric vehicles by 2025. Given GM’s production capabilities, name recognition, available capital, and distribution network, we expect G.M. to emerge as a viable competitor in the E.V. market.

Ford

Outra opção sólida para veículos elétricos vem do fabricante de automóveis original da América, a Ford.

Em 2020, o novo CEO da Ford se comprometeu a redirecionar os esforços da Ford na expansão e construção de suas ofertas de veículos elétricos.

Como parte de um investimento de US $ 11,4 bilhões em VEs e baterias, a montadora também fez parceria com uma empresa de energia sul-coreana para construir novos centros de fabricação no Tennessee e Kentucky.

Li Auto

A montadora chinesa Li Auto é um dos mais novos concorrentes da Tesla. As ofertas da Li incluem um gerador de extensão – um pequeno gerador integrado que recarrega o SUV carro-chefe da Li,  o One. 

O gerador dá ao One um alcance impressionante de 500 milhas. O One é um modelo híbrido, perfeito para a introdução de veículos elétricos na China, visto que a infraestrutura e as redes de estações de recarga ainda não foram construídas, fazendo com que muitos consumidores fiquem ansiosos por ficar sem carga para investir em um EV

Canoo

Em um mercado cada vez mais concorrido, a Canoo pretende se diferenciar oferecendo um serviço de cobrança baseado em assinatura, seguro e estações de recarga.

A montadora também planeja comercializar para  jovens profissionais  com suas ofertas exclusivas.

Nio

Nio é outra montadora chinesa que recentemente entrou na corrida de EV. Em 2020, começou a vender seus carros movidos a bateria sem baterias, um movimento que reduziu o preço de seu modelo mais barato em 25% – uma diferença significativa para os consumidores que podem hesitar em comprar um VE por causa do custo inicial.

Os consumidores que optam por esta opção têm acesso às estações de troca de baterias da Nio, onde trocam suas baterias velhas e usadas por novas. Com mais de 300 estações de bateria na China, o plano está funcionando.

No terceiro trimestre, as vendas de veículos da Nio aumentaram 100% ano após ano , fazendo com que a empresa aumentasse sua meta de 500 estações de troca de bateria em toda a China até o final de 2021 para 700. Eles também planejam implantar mais de 4.000 estações em todo o mundo até o final de 2025.

Nikola Corp.

Nikola – um dos concorrentes mais ferozes da Tesla – já levou a Tesla ao tribunal  alegando que a Tesla roubou  designs patenteados deles para o semi-caminhão EV da Tesla.

O foco de Nikola está em grandes equipamentos e sua fórmula patenteada que combina a energia da bateria elétrica com células de combustível de hidrogênio para dar aos seus carros um alcance incrível de 900 milhas – uma distância impressionante que poucos competidores de EV podem vencer!

Crescimento Internacional da Tesla

A Tesla quase dobrou sua força de trabalho global em 2020, conforme a empresa expandiu as operações na China e na Alemanha. Na verdade, 2020 marcou a primeira vez que a maior parte da receita da Tesla veio de fora dos Estados Unidos. Em 2021, a Tesla se tornou a  marca de rápido crescimento em todo o mundo,  com uma taxa de crescimento de mais de 157%. 

A fábrica da montadora fora de Xangai foi incremental na construção de sua presença chinesa. As vendas na China aumentaram 124%, para US $ 6,74 bilhões em 2020. A China começou a entregar o Modelo Ys em janeiro de 2020 e começou a vender o Modelo 3 alguns meses antes. 

49% das receitas da Tesla nos Estados Unidos, ou US $ 3,11 bilhões, vêm da China, o maior mercado automotivo do mundo. Quanto à porcentagem das vendas gerais, a China cresceu de menos de 20% do total de 2020 para 22,6% no terceiro trimestre de 2021, já que a Tesla continua atendendo à  forte demanda  na China.

Na verdade, tanto o Tesla Modelo 3 quanto o Modelo Y estão entre os três principais veículos elétricos vendidos na China. O crescimento da Tesla no mercado chinês é uma fonte de crescimento futuro.

A Tesla também está construindo uma nova fábrica de montagem de veículos fora de Berlim que pode eventualmente produzir até 500.000 carros por ano. Mas, há um pouco mais de ceticismo em torno da expansão da Tesla para a Alemanha – lar de marcas líderes como BMW, Porsche e Volkswagen.

Sem falar no fato de que o mercado automotivo na Europa está inundado. Na verdade, a Europa poderia abandonar completamente a combustão interna e ainda ter  20% de suas fábricas de automóveis operando abaixo de sua capacidade total.

A Tesla também está se expandindo pelo Canadá, construindo sua primeira localização em Cingapura e expandindo significativamente sua presença no varejo na China. A montadora também está de olho na França, mercado historicamente dominado pela Renault e Peugeot.

Tesla adiciona bitcoin ao balanço patrimonial

A investida da Tesla no Bitcoin está valendo a pena. Na verdade, os ganhos do Bitcoin da montadora neste ano podem exceder seus gastos globais em pesquisa e desenvolvimento de US $ 969 milhões em 2020 .

Quando a Tesla apresentou seus ganhos do terceiro trimestre de 2021, as pessoas estavam prendendo a respiração após a compra anterior de 43.200 Bitcoins – cerca de 0,3% do estoque disponível . Este investimento custou à Tesla US $ 1,5 bilhão .

Você pode até pagar pelo seu Tesla com Bitcoin! Em uma série de tweets, Musk disse que qualquer Bitcoin pago à Tesla seria retido como criptomoeda em vez de convertido em dólares americanos para adicionar ao estoque de Bitcoin de $ 1,5 bilhão da Tesla.

O preço do Bitcoin, que  já subiu quase o dobro até agora em 2021 , disparou para mais de US $ 55.000 após o anúncio de Musk. Atualmente, apenas os clientes dos EUA podem pagar por seus Teslas em Bitcoin. Mas Musk planeja expandir a opção de pagamento criptográfico “ainda este ano”.

Musk acrescentou que, para aceitar o pagamento, a Tesla usa apenas software interno e de código aberto para todas as suas transações Bitcoin e opera nós de Bitcoin diretamente.

Em 2021, a Tesla deteve a maior parte de seu Bitcoin, o que teve um impacto limitado na lucratividade do principal fabricante de veículos elétricos. Houve um ligeiro desvio na estratégia de participação – em março de 2021, a Tesla vendeu $ 270 milhões de Bitcoin para “testar a liquidez do mercado”. Essa alienação gerou um ganho de $ 128 milhões, em comparação com perdas de $ 101 milhões em relação ao Bitcoin restante detido pela Tesla.

Recentemente, o Bitcoin voltou a subir, atingindo 50% do dólar americano, o que significa que a Tesla provavelmente terá ganhos não realizados de cerca de US $ 600 milhões apenas no mês de outubro. Portanto, talvez não seja surpreendente que a Tesla continue cautelosamente otimista sobre o futuro do Bitcoin e mantenha a criptomoeda como um ativo de reserva do tesouro.

A personalidade ecologicamente correta da Tesla está em desacordo com o Bitcoin, já que a rede é relatada como tendo uma pegada de carbono colossal. Pesquisadores da Universidade de  Cambridge  descobriram que o Bitcoin usa mais eletricidade a cada ano do que todo o país da Argentina. Além do mais, uma pesquisa separada publicada na  Nature  descobriu que as emissões de bitcoin podem empurrar o aquecimento global para mais de dois graus Celsius.

Apesar dessas preocupações ambientais, Musk abraça publicamente o Bitcoin mais do que todos os outros grandes CEOs de tecnologia. 

Previsão de fluxo de caixa com desconto de Tesla 

 preço-alvo baseado em DCF das ações da Tesla  é de ~ $ 663 (-12%).

O Fluxo de Caixa Descontado (DCF) é um método de avaliação que usa os fluxos de caixa futuros antecipados de um investimento para estimar o valor do investimento. Resumindo, as análises do DCF tentam calcular o valor de um investimento hoje com base em projetos futuros de quanto dinheiro ele irá gerar.

Isso se aplica a decisões tomadas por investidores ou valores mobiliários, como adquirir uma empresa ou comprar ações, bem como para proprietários de empresas e gerentes que buscam tomar decisões em torno de orçamento de capital ou despesas operacionais. 

A maior vantagem das análises de DCF é que elas reduzem os investimentos a um único valor – tornando mais fácil determinar quais investimentos valem a pena . Por exemplo, se o valor presente líquido for positivo, é um bom investimento. Se for negativo, é um mau investimento. 

Existem também algumas desvantagens associadas às análises de DCF, incluindo o fato de que são bastante propensas a erros e supercomplexidade. Eles também são extremamente sensíveis a mudanças nas premissas.

O valor intrínseco mede o valor de uma ação com base nos fluxos de caixa de sua empresa. O valor de mercado informa o preço que outras pessoas estão dispostas a pagar por um ativo, enquanto o valor intrínseco mostra o valor do ativo com base em uma análise de seu desempenho financeiro real.

Esteja você animado ou não com o VE e o futuro da direção sustentável, é difícil não se deixar levar pelo desempenho de empresas de ponta como a Tesla. Os próximos meses e anos sem dúvida fornecerão mais dessa empolgação.