De ciclos normais de mercado a hacks de câmbio, aqui estão 10 coisas que podem desencadear uma queda no mercado de criptomoedas
Assista a esses fatos de risco de mercado cripto.
O primeiro mês de 2022 acabou, e as criptomoedas foram vermelhas durante todo o jogo. A capitalização total do mercado de criptomoedas está atualmente em baixa de mais de 15%, e os bears não estão afrouxando sua aderência no mercado.
Embora as coisas sejam bem difíceis no mercado, não é tão difícil quanto eram na queda do início de 2018.
Além disso, o otimismo nos mercados de criptomoedas está em seus níveis mais altos de todos os tempos. Tanto o varejo quanto os investidores institucionais estão se reunindo no mercado de criptomoedas a uma taxa sem precedentes. Dito isto, há temores de que o mercado de criptomoedas possa cair ainda mais.
Tais preocupações não são absurdas, considerando que muitos fatores poderiam facilmente desencadear outra onda de vendas em 2022. Para ajudá-lo a se manter melhor preparado para as oportunidades do mercado, aqui estão 10 fatores de risco que podem desencadear uma venda de criptomoedas em 2022.
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1. Quedas cíclicas do mercado
Embora os resultados passados nem sempre sejam indicativos de desempenho futuro, a criptomoeda vem seguindo um ciclo previsível há anos. O ciclo gira em torno do halving do Bitcoin.
Imediatamente após um halving do Bitcoin, o Bitcoin e a bomba mais ampla do mercado de criptomoedas. Cerca de um ano após o halving, o mercado atinge o pico e é seguido por uma queda. O mercado então fica em silêncio até o próximo halving.
Para contextualizar isso, é preciso olhar para opreço do Bitcoin desde 2012. Após o halving do Bitcoin em novembro de 2012, o Bitcoin e o mercado mais amplo começaram a ganhar impulso positivo. Este ciclo atingiu o pico em novembro de 2013, quando o Bitcoin fez novas altas de todos os tempos de US $ 1161,84.
Uma queda maciça se seguiu a isso em 2014, e no início de 2015, o mercado estava praticamente morto (pouca atividade). As coisas só começaram a mudar no final de 2015, antes do halving do Bitcoin de julho de 2016. Após esse halving, o impulso de upside começou a se acumular e atingiu o pico em dezembro de 2017, quando o Bitcoin fez uma nova alta de todos os tempos de US $ 20 mil. Muitas outras criptomoedas fizeram novos altos.
Um acidente maciço se seguiu ao rali de touros de 2017 em 2018, assim como havia acontecido em 2014. Um período de inatividade se seguiu em 2019 antes do mercado começar a ganhar força no final de 2019. Mais uma vez isso foi logo à frente do halving do Bitcoin de abril de 2020. Após o halving, o mercado se recuperou, e muitas criptomoedas fizeram novos altos em vários pontos em 2021. O Bitcoin fez novas altas em novembro de 2021, quando foi negociado a US$ 69 mil.
Um acidente se seguiu, e se os ciclos anteriores são algo para passar, então este pode ser o início de uma falha cripto que pode durar até o final de 2022. Se nada mudar, o mercado então seria plano para a maior parte de 2023 e começaria a recuperar o impulso no final do ano antes de um novo ciclo de touros começar em 2024.
Essencialmente, há o risco de que, apesar dos preços parecendo altamente deprimidos, a queda do mercado de criptomoedas de 2022 está apenas começando. O ciclo já estabelecido desde 2012 é um grande fator de risco.
2. Questões Políticas
A criptomoeda é tudo sobre descentralização, mas isso não significa que ela seja imune a questões específicas do país. Por exemplo, no meio do rali cripto de 2021, a China anunciou que estava pondo fim às operações de mineração de Bitcoin. O resultado foi o fim do rali do touro e uma correção que viu o Bitcoin perder mais de 50% de seu valor. As altcoins foram as maiores atingidas, com a maioria perdendo mais de 70% de seu valor.
Embora a saída chinesa da cripto tenha sido fatorada no mercado, dois riscos semelhantes abundam na Rússia, nos EUA e em El Salvador. Recentemente, a Rússia fez anúncios que apontam para que o país não seja mais pró-cripto.
O Banco Central russo emitiu um relatório alarmante sobre criptomoedas, alertando que eles são um esquema de pirâmide e ameaçam a política monetária do país. Eles também visavam a mineração que, segundo eles, prejudicava a agenda verde da Rússia.
Embora o presidente do país pareça ter travado a proibição, o Banco Central ainda é uma entidade muito importante em qualquer país. Como tal, não há como dizer como seu relatório poderia jogar fora sobre as atividades de criptomoedas da Rússia.
Quanto aos EUA, a SEC parece estar tomando uma posição dura no mercado, especialmente em tokens sintéticos. Isso pode desacelerar o mercado, especialmente Defi, e quando combinado com outros fatores de mercado, poderia desencadear uma queda ainda maior no mercado de criptomoedas em 2022.
Por último, por fatores políticos, El Salvador, o primeiro país a fazer oferta legal do Bitcoin, é sob pressão do FMI para reverter a decisão. Se ele se curvar à pressão, seria um grande sucesso para o Bitcoin em termos de adoção e poderia cair no mercado de altcoins. Tais questões políticas são um fator de risco que todo investidor de criptomoedas precisa considerar ao investir.
3. Taxas de Juros
Um dos gatilhos para a atual queda do mercado de criptomoedas é o medo de que o Federal Reserve dos EUA possa ser procurando aumentar as taxas de juros agressivamente em 2022. Os temores em torno de tais aumentos de taxas afetaram as criptomoedas, e por uma boa razão.
Os EUA são um dos maiores mercados de criptomoedas. Como tal, se o Federal Reserve aumentar as taxas agressivamente, significa que o custo do empréstimo para investir aumentará. Isso, por extensão, significa que as pessoas hesitarão em investir em classes de ativos de risco, esfomeando o mercado de criptomoedas de investimentos tão necessários.
Os movimentos que ocorrem nos EUA são piores porque outras economias significativas parecem estar seguindo o exemplo. Por exemplo, no Reino Unido, as taxas de juros têm subido. Em dezembro, as taxas de juros subiram 0,25% e outra elevação das taxas de juros parece estar em alta.
Recentemente, a Reuters informou que o Banco da Inglaterra deve aumentar as taxas de juros em fevereiro pela segunda vez em menos de dois meses. Esse movimento veio à medida que a inflação saltou mais alto do que o previsto, e agora os níveis de teste vistos pela última vez há três décadas.
O aumento das taxas de juros, juntamente com as principais economias como a China agora fora do ecossistema de criptomoedas, representam um risco para o Bitcoin e outras criptomoedas. Se mais países adotarem uma abordagem de política monetária hawkish, uma nova queda no mercado de criptomoedas em 2022 pode ser possível.
4. Outro bloqueio
Uma coisa que a pandemia Covid-19 provou é que é altamente imprevisível. Em 2021, uma grande parcela da população mundial foi vacinada, apenas para uma nova variante, a variante Omicron emergir. Recentemente, houve um relatório de que uma nova versão de Omicron, chamada Omicron BA.2 estava começando a se espalhar.
De acordo com o Ministro dinamarquês da Saúde, um novo subvariante do coronavírus Omicron variante é mais contagioso do que seu antecessor. A linhagem B.A. 2 foi detectada em pessoas em toda a Europa e América do Norte até agora, com casos sendo relatados em toda a Dinamarca.
Embora os cientistas tenham dito que o subvariante não é mortal, não há realmente como dizer se uma variante mais perigosa poderia surgir e levar o mundo de volta aos confinamentos de 2020. Nesse cenário, os mercados financeiros poderiam afundar à medida que os investidores recorrem a dinheiro e outros ativos seguros por segurança. Considerando que a criptomoeda está entre as classes de ativos mais arriscadas, as implicações seriam piores.
A pior parte é que tal cenário não é improvável. Isso tem muito a ver com o fato de que há alta hesitação vacinal em todo o mundo. Aumenta o risco de novas variantes do vírus emergirem dessas seções da população, e bater as vacinas disponíveis no mercado hoje.
Considerando que as criptomoedas já estão em um mercado de urso, uma nuvem de incerteza em relação à pandemia poderia facilmente desencadear uma queda ainda maior no mercado de criptomoedas em 2022. É um dos maiores fatores de risco que o mercado enfrenta hoje porque é difícil vê-lo chegando, assim como ninguém viu o início do COVID-19 em 2020.
5. A bolha de tudo estourou
Falar de uma “bolha de tudo” tem sido repleto nos últimos anos, e até mesmo livros foram escritos sobre isso. Então, o que é “a bolha de tudo”, e como ela afeta as criptomoedas?
A “bolha de tudo” é melhor capturada no livro, A Bolha de Tudo: O Fim do Jogo para a Política do Banco Central por Graham Summers. Neste livro, Summers não descreve apenas a história de um evento, mas pinta um quadro que mostra como cada era foi conectada ao nosso sistema financeiro atual. Ele começa com a formação da Reserva Federal, até hoje, quando estamos vivendo através de bolhas seriais: tecnologia nos anos 90, habitação no início dos anos 2000, e agora a bolha da dívida soberana.
Uma vez que tudo na economia mundial está ligado a títulos, uma bolha de títulos soberanos significa que todos os ativos estão em uma bolha e que um reset pode estar no offing. Se essa bolha estourar, significaria que todos os ativos entrariam em colapso, essencialmente redefinindo o sistema financeiro global como o conhecemos hoje.
A pior parte é que os indicadores estão lá da bolha de títulos soberanos estourando. Em 2012, França perdeu seu rating de dívida triplo-A. Desde então, mais países viram a qualidade de sua dívida se deteriorar, especialmente no mundo em desenvolvimento.
Com a pandemia COVID-19 acelerando o empréstimo e mais países agora lutando com a dívida, não é impensável que uma crise da dívida soberana global seja uma possibilidade.
Se isso acontecer em 2022, então seria catastrófico para as criptomoedas. Isso porque, enquanto o valor de todos os ativos cairia, os ativos de risco seriam os maiores atingidos. As criptomoedas são conhecidas por registrar correções de até 90% em tempos econômicos normais. Um cenário onde os mercados são reiniciados poderia desencadear uma correção do mercado de criptomoedas de proporções épicas.
6. Tether
Houve preocupações sobre Baraço’s 1:1 dólar de apoio por anos agora. A questão está se tornando ainda maior agora que o Tether subiu para um volume médio de US $ 69 bilhões por dia. Essencialmente, isso significa que a Tether tem US$ 69 bilhões em dinheiro para representar os US$ 69 bilhões negociados diariamente. Isso está atraindo o interesse dos reguladores dos EUA por uma boa razão.
Em primeiro lugar, se o dinheiro suficiente não voltar atrás, então seria uma das maiores fraudes de todos os tempos. No entanto, mesmo que tenha dólares suficientes para apoiar toda a Tether em circulação, ainda corre o risco de a economia se os investidores decidirem trocar toda a sua Tether por Tether de uma só vez, como acontece durante as corridas bancárias.
Do jeito que está, os volumes diários da Tether o tornam equivalente aos 50 maiores bancos dos EUA Isso significa que uma “corrida bancária” sobre ele teria efeitos de longo alcance no sistema financeiro dos EUA.
No final de 2021, a Bloomberg publicou um artigo sobre o Tether. Ele informou que em julho, EUA Secretário do Tesouro convocou o presidente da Reserva Federal e outros altos funcionários para discutir Tether. Isso mostra o quão alto Tether aumentou em termos de holofotes das autoridades americanas.
Aí também reside o risco para o mercado de criptomoedas. Isso porque, caso as autoridades dos EUA decidam examinar o Tether em profundidade, isso pode criar pânico maciço no mercado de criptomoedas. As coisas seriam ainda piores se for descoberto que Tether não é apoiado 1:1 pelo dólar. Dado o quão importante a Tether é para o mercado de criptomoedas, ela poderia facilmente desencadear um colapso de mercado que poderia ver o mercado de criptomoedas encolher por proporções sem precedentes.
De todos os fatores de risco que enfrentam as criptomoedas, a incerteza em torno do Tether é a mais provável para desencadear uma queda no mercado de criptomoedas em 2022.
7. Alavancagem excessiva
A alavancagem caiu nos mercados no passado, e isso sempre pode acontecer novamente. Para o contexto, a queda do mercado financeiro de 2008 foi causada por muitos fatores, mas um dos maiores foi a excessiva alavancagem no mercado imobiliário subprime dos EUA.
Mesmo no seu pior, o mercado de criptomoedas enfrenta riscos ainda maiores de alavancagem do que os mercados tradicionais. Isso porque é um mercado não regulamentado, e os níveis de alavancagem disponíveis no mercado cripto são inéditos nos mercados de ações. Por exemplo alavancagem de até 100: 1 é bastante comum em exchanges de criptomoedas.
Então, como é aproveitar um fator de risco, e como ele pode desencadear uma queda no mercado de criptomoedas em 2022? Bem, considere que a alavancagem torna possível para alguém negociar criptomoedas sem apostar muito do seu próprio dinheiro. Devido ao potencial de lucro que vem com alavancagem, muitos investidores de criptomoedas têm sido superleveraging.
O problema é que uma vez que o mercado começa a cair, as liquidações podem desencadear um efeito espiral que poderia facilmente colapsar o mercado. Muitas das falhas de flash na criptomoeda têm muito a ver com tais liquidações. Como a alavancagem assume um papel central ainda maior no mercado de criptomoedas, o risco de uma queda épica após tais liquidações é bastante alto.
Para entender o quão grande a alavancagem de risco representa para o mercado de criptomoedas, você precisa olhar para os números envolvidos a cada liquidação.
Na última queda do mercado de criptomoedas, o mercado viu mais de US $ 1 bilhão liquidações em questão de horas em 5 de dezembro de 2021.
Com a ganância por mais ganhos sendo um dos principais impulsionadores do mercado de criptomoedas, não é difícil imaginar um colapso de criptomoeda desencadeado por liquidações em massa.
8. Regulamentos desfavoráveis
As criptomoedas prosperaram até agora em grande parte porque operam em um ambiente não regulamentado. No entanto, as regulamentações estão chegando, e há o risco de ser negativo. Tais riscos e medos estão fundamentados em coisas que aconteceram no passado. Por exemplo, em 2021, Coreia do Sul instituiu uma série de regulamentos que viu uma série de exchanges de criptomoedas fecharem loja.
Os regulamentos sul-coreanos foram relativos ao KYC e à AML. Eles estipulam que qualquer pessoa que opera uma conta de criptomoeda sem uma conta bancária pode enfrentar até 5 anos de prisão, ou uma multa de até US $ 43.000.
Nos EUA, uma série de propostas radicais foram feitas no passado que colocariam o mercado de criptomoedas em risco de perder sua relevância. Por exemplo, no início de 2021, o governo dos EUA havia proposto que qualquer um que detendo criptomoeda em carteiras privadas seria colocado através de uma verificação de identidade para transações que excedem US $ 3.000. Teria sido semelhante à forma como os bancos fazem KYC em seus clientes se implementados. A pior parte é que exige que pessoas que não têm controle sobre esses dados, como mineradores e criadores de carteiras, façam KYC.
Tais propostas mostram que os riscos de regulamentações que ameaçam o mercado estão lá, especialmente nos EUA, um mercado cripto-chave globalmente.
A pior parte é que os EUA parecem interessados em regulamentações de criptomoedas em 2022. A atual administração dos EUA já está procurando regular o mercado de criptomoedas. Recentemente, o Yahoo Finance informou que um próximo memorando do Conselho de Segurança Nacional (NSC) será exigem que as agências federais façam uma análise SWOT de cripto ao mesmo tempo em que analisa a possível emissão de uma Moeda Digital emitida pelo Banco Central dos EUA.
Se tais regulamentações forem contra o mercado, podem ser um grande fator de risco para as criptomoedas em 2022. Seu potencial para desencadear uma queda no mercado de criptomoedas em 2022 é bastante alto.
9. Comentários negativos de pessoas influentes
Embora o mercado de criptomoedas tenha registrado um tremendo crescimento na última década, ele ainda é um mercado muito pequeno em comparação com ações ou commodities como o ouro. Como tal, ainda é fácil para um indivíduo influente movimentar o mercado através de seus comentários.
Isso é evidente na forma como um bilionário como Elon Musk tem sido capaz de controlar o mercado, com tweets. Em 2020, Elon Musk conseguiu aumentar o preço do Dogecoin através de tweets, e em meados de 2021, a Dogecoin subiu mais de 12.000% em apenas um ano. Musk também foi capaz de bater os freios na Corrida do Touro Bitcoin, levantando preocupações sobre seu registro ambiental.
O controle de uma única pessoa de todo o mercado de criptomoedas é um risco. Isso é porque você nunca pode ter muita certeza do que indivíduos tão poderosos dirão a seguir. Se eles fizerem um comentário negativo, especialmente agora que o mercado está fraco, eles podem cair ainda mais. É um grande fator de risco que todo investidor de criptomoedas deve estar ciente, antes de investir em criptomoedas em 2022.
10. Troca de Hacks
Desde que se tornou uma coisa, os hacks de câmbio têm sido um grande risco para o mercado de criptomoedas. Eles desencadeiam vendas maiores do que a maioria dos outros fatores de risco acima combinados. O mais famoso deles é provavelmente o Hack mt.Gox que desencadeou um colapso do mercado de criptomoedas em 2014. Outro hack que desencadeou um colapso do mercado de criptomoedas foi o Hack coinCheck em 2018.
Hoje, a quantidade detida nas exchanges de criptomoedas é muito maior do que nunca. A maioria desses volumes são mantidos em algumas grandes exchanges, como Binance, Coinbase e Kraken. Em essência, se alguma dessas exchanges for hackeada, o impacto no mercado de criptomoedas pode ser catastrófico.
Tal hack poderia ser piorado porque o mercado de criptomoedas começou 2022 fraco, com a maioria das criptomoedas perdendo até 50% de seu valor.
Com os hackers ficando cada vez mais sofisticados, este é um risco que todo investidor de criptomoedas deve antecipar acontecer a qualquer momento.
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