A aposta é agora um negócio multibilionário, e em mais de uma maneira. Não só a capitalização de mercado combinada de todas as criptomoedas de prova de participação atingiu US $ 270 bilhões nas últimas semanas (representando 24% de todo o mercado), mas o valor total de todos os tokens realmente apostados excedeu US $ 100 bilhões. Essas são somas enormes de que estamos falando aqui, e também são complementadas pelos bilhões de dólares mantidos em plataformas de apostas dedicadas, indicando o crescente apetite entre os investidores por piquetes.
Mas o que é staking? Para os não iniciados, isso pode não ser óbvio, embora a resposta seja relativamente simples. Este artigo dissipará qualquer confusão, não só fornecendo uma introdução ao conceito de staking, mas também revisando as melhores moedas para piquetes. Isso significa dar uma olhada nas criptomoedas que usam um mecanismo de consenso de prova de participação e podem ser apostadas para proteger sua rede e também ganhar uma renda passiva.
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O que é staking?
Para entender o staking, é melhor começar comparando a prova de participação com o consenso da prova de trabalho. No caso do Bitcoin, suas transações são validadas usando prova de trabalho, que envolve o cálculo do hash correto (basicamente um código) para o próximo bloco em sua cadeia.
No entanto, com a prova de participação, as transações são autenticadas por validadores que apontam a criptomoeda para o próximo bloco correto. A ideia por trás disso é que, como os validadores perderão sua participação se votarem em um bloco inválido, a rede tem um incentivo para continuar validando os blocos corretos com as transações corretas.
Como conceito, a aposta surgiu pela primeira vez em 2012, quando Sunny King e Scott Nadal (ambos aparentemente pseudônimos) publicaram um trabalho de pesquisa descrevendo a Peercoin (PPC), uma criptomoeda que seria garantida por meio de prova de participação. Basicamente, eles disseram que o uso de staking melhoraria a prova de trabalho, eliminando “a dependência do consumo de energia, alcançando assim uma inflação mais baixa / taxas de transação mais baixas em níveis de segurança de rede comparáveis”.
Embora relativamente curto, este trabalho de pesquisa – e a própria Peercoin – formaram a base das moedas de prova de participação que se seguiram, incluindo exemplos antigos (mas agora esquecidos), como NXT e Blackcoin. Então veio uma onda de criptomoedas de prova de participação que se mostraram um pouco mais duradouras, incluindo Cardano, Algorand, Cosmos, Tezos e Neo.
Como os blockchains PoS, essas plataformas permitem que todos os detentores apostem em suas criptomoedas e ganhem uma recompensa / retorno por fazê-lo. As recompensas tendem a ser pagas através da cunhagem de novas moedas, o que pode significar inflação ao longo do tempo, mas se uma plataforma experimentar adoção e crescimento sustentado, esses efeitos inflacionários podem ser neutralizados.
Embora a prova de participação tenha permanecido bastante marginal por vários anos desde a sua concepção, os anos mais recentes viram um crescimento maciço nas moedas PoS. Não só o mercado testemunhou outra onda de blockchains PoS bem-sucedidos (por exemplo, BNB, Avalanche e Solana), mas em setembro de 2022 o Ethereum – a segunda maior criptomoeda por mercado – mudou de prova de trabalho para PoS.
Essa mudança provavelmente tornou a prova de participação a opção “padrão” para qualquer nova criptomoeda, tornando a prova de trabalho um mecanismo controverso também, dados seus níveis de consumo de energia.
As Melhores Moedas para Aposta
Existem agora uma grande variedade de criptomoedas de prova de participação no mercado, com algumas mais valiosas e úteis do que outras. Abaixo está um resumo das melhores moedas para staking, avaliando as criptomoedas PoS em termos de capitalização de mercado, histórico de preços, utilitários e também em termos dos retornos que elas tendem a oferecer aos detentores que as apostam.
Ethereum (ETH)
Lançado pela primeira vez em 2015 e movido para PoS em 2022, o Ethereum (ETH) é a maior moeda de apostas em termos de capitalização de mercado. No momento em que escrevo, vale US $ 197,8 bilhões e se valorizou em 380.501,8% de sua baixa recorde registrada de US $ 0,432979 (estabelecida em 2015).
É provável que o Ethereum continue sendo a moeda PoS mais valiosa por algum tempo. Isso se deve em grande parte ao fato de que sua plataforma nativa é o blockchain de contrato inteligente de nível um mais amplamente utilizado no ecossistema de criptomoedas, com um valor total bloqueado de US $ 29,17 bilhões (isso significa que os aplicativos em execução em seus blockchains de lojas de criptomoedas valem esse valor).
Em termos de staking, o Staking Rewards atualmente coloca o retorno médio da aposta ETH em 3,84% ao ano, enquanto Staked.us coloca o “retorno nominal” (portanto, não levando em conta a inflação) em 5,6%.
Quanto à inflação, atualmente é de 0,5% ao ano. No entanto, uma atualização – EIP 1559 – implementada em 2022 significa que o Ethereum queima uma parte de suas taxas de transação. Assim, alguns de seus proponentes argumentam que ele pode ser deflacionário durante períodos de pico de atividade.
Cadeia BNB
(BNB)
Anteriormente conhecida como Binance Smart Chain, a BNB
Chain é uma plataforma de contrato inteligente de prova de participação lançada pela exchange de criptomoedas Binance em 2020 (o token nativo do BNB foi executado no Ethereum de 2017 a 2020).
É a segunda maior moeda PoS em termos de capitalização de mercado, com uma avaliação de US $ 51,4 bilhões. Ele também ganhou impressionantes 817.749,6% de sua baixa recorde de US $ 0,03981770, desde 2017.
A BNB Chain também é a segunda maior rede em termos de valor total bloqueado (US $ 5 bilhões), com a plataforma geralmente oferecendo taxas de transação mais baixas do que o Ethereum, algo que lhe permitiu atrair adoção e uso.
Os retornos de participação do BNB atualmente estão em 2,5% ao ano. No entanto, a Binance se comprometeu a queimar um total de 100 milhões de BNB, o que representa metade de sua oferta máxima total. Isso significa que os retornos ajustados provavelmente serão maiores quando essa deflação for levada em conta, com o Staking Rewards colocando esses retornos em 7,7%.
Cardano (ADA)
Fundada pelo co-fundador da Ethereum, Charles Hoskinson, a Cardano lançou sua mainnet em 2017. Seu token nativo, ADA, é a terceira maior moeda por capitalização de mercado, com um valor total de US $ 13,7 bilhões. A ADA ganhou 1,939% de uma baixa histórica de US $ 0,01925275, registrada em março de 2020.
Embora Cardano tenha passado anos em desenvolvimento sem ganhar muito em termos de uso ou adoção real, isso começou a mudar nos últimos meses. Em particular, o lançamento da stablecoin Djed baseada em Cardano viu seu valor total mais do que dobrar desde janeiro.
Atualmente, Staked.us tem seu
rendimento nominal de apostas em 3,8% e seu retorno real (levando em conta a inflação) em 1,7%, enquanto o Staking Rewards o tem em 3,3% e apenas 0,5%. Sua taxa de inflação é atualmente de 2,1% ao ano, de acordo com Staked.us.
Polígono (MATIC)
Embora seja uma solução de escala de nível dois para o Ethereum, o próprio Polygon é uma plataforma de prova de participação, o que significa que até mesmo o token MATIC nativo pode ser apontado. Foi lançado pela primeira vez em 2019 e tem um valor de mercado de US $ 12 bilhões, com o MATIC subindo 41.483,6% em relação a maio de 2019, quando custava apenas US $ 0,00314376 (agora é de US $ 1,34).
Mesmo sendo uma rede de escala de camada dois, a Polygon ainda é uma das maiores plataformas de criptografia, com uma TVL de US $ 1,23 bilhão. Isso o coloca à frente de Avalanche, Solana e Cardano, para citar alguns blockchains de nível um.
Os prêmios anuais de apostas são atualmente de 4,7% em termos nominais e 2,5% em termos ajustados pela inflação, de acordo com a Staking Rewards e Staked.us. A inflação do MATIC é de 1,8% ao ano.
Solana (SOL)
Lançado em 2020, o Solana passou grande parte desse ano e seu sucessor se tornou uma das novas propriedades mais quentes em criptomoedas. Ele ostentava velocidades máximas teóricas de transação de cerca de 60.000 transações por segundo, envergonhando o Ethereum e muitas outras redes. Isso ajudou a ganhar um valor de mercado de US $ 8,7 bilhões, com os tokens SOL nativos ganhando pouco mais de 4.500% desde o lançamento.
No entanto, a Solana sofreu uma série de interrupções em 2022, prejudicando seu crescimento. Pior, o colapso da FTX – um dos principais apoiadores de Solana – em novembro do mesmo ano fez com que o valor do SOL despencasse. Como tal, a TVL de Solana caiu de um recorde de US $ 10 bilhões em novembro de 2021 para US $ 260 milhões, no momento em que escrevo. Dito isto, ele conseguiu se recuperar um pouco nas últimas semanas, ajudado um pouco pelo lançamento do token meme baseado em Solana Bonk (BONK) e pelo desenvolvimento contínuo.
A STAKING SOL pode atualmente render aos detentores um retorno de 7,1% em termos nominais e 2% em termos reais, com inflação SOL de 4,9% ao ano.
