Avaliar altcoins pode ser uma tarefa complexa, especialmente com a quantidade de projetos disponíveis no mercado. No entanto, as métricas on-chain oferecem uma visão profunda do desempenho e da saúde de um projeto. Este artigo explora as métricas essenciais que todo investidor deve conhecer para tomar decisões mais informadas.
Coletando dados em exploradores e dashboards
Para começar, é crucial saber onde coletar os dados necessários. Exploradores de blockchain, como Etherscan e fornecem informações detalhadas sobre transações, endereços e contratos inteligentes. Além disso, dashboards especializados, como Glassnode e Santimentagregam dados e oferecem visualizações que facilitam a análise.
Ao usar esses recursos, é possível extrair dados como volume de transações, número de endereços ativos e valor total bloqueado (TVL). Esses dados são fundamentais para calcular métricas como o Network Value to Transactions (NVT) e o churn de carteiras.
Interpretando o NVT
O NVT é uma métrica que compara o valor de mercado de uma criptomoeda com o volume de transações na rede. Um NVT alto pode indicar que o preço está supervalorizado em relação à atividade na rede, enquanto um NVT baixo pode sugerir subvalorização.
Para calcular o NVT, divida o valor de mercado da criptomoeda pelo volume de transações diárias. Por exemplo, se uma altcoin tem um valor de mercado de $1 bilhão e um volume de transações diárias de $10 milhões, o NVT será 100. Essa métrica ajuda a identificar possíveis bolhas ou oportunidades de compra.
Analisando o TVL e o staking
O TVL (Total Value Locked) é uma métrica crucial para projetos DeFi, pois indica quanto valor está bloqueado em contratos inteligentes. Um TVL alto sugere confiança dos investidores e atividade robusta na rede.
Além do TVL, o staking é outra métrica importante. Projetos com altas taxas de staking geralmente têm uma comunidade engajada e uma rede mais segura. Para coletar esses dados, consulte dashboards como DeFi Llama e Staking Rewards.
Entendendo o churn de carteiras
O churn de carteiras mede a taxa de mudança de endereços ativos em uma rede. Um alto churn pode indicar atividade especulativa, enquanto um baixo churn pode sugerir estabilidade. Para calcular essa métrica, compare o número de novos endereços com os endereços inativos.
Ferramentas como Nansen e IntoTheBlock oferecem insights detalhados sobre o comportamento das carteiras, ajudando a interpretar o churn de forma mais precisa.
Emissão e sua influência no preço
A emissão de novas moedas também afeta o preço de uma altcoin. Projetos com taxas de emissão altas podem enfrentar pressão de venda, enquanto aqueles com emissão controlada podem manter ou aumentar seu valor.
Para analisar a emissão, consulte os dados de fornecimento total e a taxa de inflação do projeto. Exploradores de blockchain e dashboards especializados fornecem essas informações de forma clara e acessível.
Template de due diligence técnica
Para facilitar a análise, siga este template de due diligence técnica
- Coletar dadosUse exploradores e dashboards para obter informações sobre transações, endereços e contratos inteligentes.
- Calcular métricasCalcule o NVT, TVL, churn de carteiras e analise a emissão.
- Interpretar tendênciasCompare os dados ao longo do tempo para identificar padrões e tendências.
- Avaliar o stakingAnalise as taxas de staking e a participação da comunidade.
- Tomar decisõesBaseie suas decisões de investimento nas métricas e tendências identificadas.
