No cenário financeiro atual, as criptomoedas têm se destacado, especialmente entre investidores institucionais. Um estudo recente da Alternative Investment Management Association (AIMA) revelou que 55% dos hedge funds tradicionais estão alocando parte de seus recursos em criptoativos. Este número representa um aumento significativo em relação aos 47% do ano anterior.
Essa mudança evidencia uma nova abordagem nas estratégias de investimento dessas instituições, que estão cada vez mais atentas às oportunidades que o mercado de blockchain oferece.
Crescimento do capital sob gestão
A pesquisa da AIMA revela um panorama animador para o mercado de criptomoedas. A média dos ativos sob gestão (AUM) saltou de 79 milhões de dólares em 2025 para 132 milhões de dólares em 2025. Este aumento de 67% ano a ano não apenas demonstra uma maior aceitação das criptomoedas, mas também evidencia o potencial de retorno financeiro que atrai cada vez mais investidores. Entre as criptomoedas que se destacam nesses portfólios, o Bitcoin, o Ethereum e o Solana lideram, enquanto os ativos do mundo real (RWA) assumem uma posição secundária.
Análise da composição dos portfólios
Um estudo recente envolveu 122 gestores de hedge funds e investidores institucionais, que juntos administram ativos que somam 982 bilhões de dólares. Desses participantes, 45% estão localizados nos Estados Unidos, 33% na região da EMEA, 14% na APAC e 8% em outras áreas do mundo. A pesquisa também indicou que, em média, os hedge funds estão alocando 7% de seus ativos em investimentos em criptomoedas, um leve aumento em comparação aos 6% registrados em 2025. Contudo, é importante ressaltar que mais da metade dos fundos ainda destina menos de 2% de seus recursos a esse mercado emergente.
Perspectivas Futuras para Investimentos em Cripto
Um dado interessante revela que 71% dos entrevistados planejam aumentar suas alocações em criptomoedas nos próximos anos. Este número representa uma evolução significativa em relação aos 46% que expressaram essa intenção em 2025 e 33% em 2024. Isso indica que a confiança em criptoativos está crescendo entre os gestores de hedge funds. Entre as formas de investimento mais populares, o mercado de derivativos se destacou, seguido pelas transações à vista e, em terceiro lugar, pelos ETFs.
Estratégias Diversificadas
No universo dos investimentos em criptoativos, cada fundo adota uma abordagem distinta. Curiosamente, apenas 24% dos fundos se dedicam exclusivamente a posições longas. A maioria opta por estratégias multi-estratégicas ou mantém uma exposição neutra ao mercado. Essa diversificação é evidente na alocação de recursos em diferentes criptomoedas: 86% dos fundos investem no Bitcoin, 80% no Ethereum e 73% no Solana. Além disso, outras criptomoedas, como XRP e Cardano, também apresentam uma presença significativa, embora em menor escala.
Desafios e Oportunidades Regulatórias
A pesquisa realizada pela AIMA investigou a perspectiva dos investidores sobre as mudanças regulatórias nos Estados Unidos. Também analisou quais setores do mercado precisam de aprimoramento. Um dado relevante é que 43% dos fundos que ainda não investem em criptomoedas atribuem essa decisão a restrições em seus mandatos de investimento. Em contrapartida, apenas 7% afirmaram não ter convicção no mercado. Essa visão indica que, conforme o ambiente regulatório se torne mais claro e favorável, é provável que mais fundos considerem a inclusão de criptomoedas em seus portfólios.
Além disso, a pesquisa revelou que a adoção de soluções de custódia de staking está se tornando cada vez mais comum. Atualmente, 39% dos fundos utilizam essa estratégia, 35% optam por staking líquido e 25% realizam re-staking. O cenário das criptomoedas continua a evoluir, assim como as estratégias de investimento dos hedge funds.