Quando se fala em investimentos, especialmente em fundos imobiliários (FIIs) e crédito privado, o cenário pode parecer um verdadeiro labirinto para muitos investidores. Uma dúvida comum que surge é: será que vale mais a pena trocar os investimentos diretos em títulos de crédito, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), por FIIs focados em papel? Para desvendar essa questão, é fundamental entender as particularidades de cada ativo e como eles se encaixam na sua estratégia de investimento.
A importância da análise crítica
Conforme nos lembra Marco Baroni, especialista em fundos imobiliários, a comparação entre investir diretamente em ativos de crédito privado e optar por fundos imobiliários não é uma tarefa simples. Se você está pensando em comprar um CRI ou um CRA, a necessidade de fazer uma análise detalhada dos ativos é inegável. Isso não se resume apenas a avaliar os documentos de securitização, mas também a entender a liquidez do título e os riscos que o cercam. Baroni alerta que muitos investidores se deixam levar por narrativas bem estruturadas, mas é vital ter em mente os riscos que podem não ser tão evidentes à primeira vista.
Além disso, ele destaca que ao confiar a gestão do seu investimento a um fundo, você pode usufruir de uma diversificação eficaz e de uma análise técnica mais aprofundada. A confiança no gestor do fundo torna-se um aspecto crucial na sua decisão de investimento. A rentabilidade é importante, sem dúvida, mas deve vir após uma convicção sólida na estratégia e na capacidade do gestor de executar essa estratégia.
A experiência de um gestor
Sérgio Machado, com uma vasta experiência na MAG Investimentos, complementa a visão de Baroni. Ele compartilha que sua trajetória começou em um ambiente de alto risco, mas ao longo do tempo, sua abordagem se transformou em uma estratégia que prioriza a segurança e a geração de alpha com risco controlado. Atualmente, os fundos que ele gerencia são compostos principalmente por títulos públicos e letras financeiras dos maiores bancos do Brasil, oferecendo uma carteira robusta com risco extremamente baixo.
Machado enfatiza a importância de adotar uma abordagem conservadora. Ao longo de 11 anos, os fundos sob sua gestão entregaram um retorno de cerca de 108% do CDI, um desempenho que ele considera notável dentro da proposta de segurança que oferece. Essa consistência nos resultados reforça a ideia de que uma gestão criteriosa pode proporcionar retornos satisfatórios com riscos minimizados.
Considerações finais sobre a escolha de investimentos
No final das contas, a escolha entre investir diretamente em crédito privado ou optar por um fundo imobiliário de papel deve ser baseada em uma avaliação cuidadosa das suas necessidades, do seu perfil de risco e dos objetivos que você tem para o longo prazo. Cada uma dessas modalidades de investimento possui suas particularidades, e compreender essas nuances é essencial para uma estratégia de investimento bem-sucedida.
Portanto, ao planejar sua próxima movimentação no mercado, que tal refletir sobre as informações discutidas pelos especialistas e avaliar como cada opção se alinha à sua estratégia de investimentos? O conhecimento é um ativo valioso e pode fazer toda a diferença na sua jornada financeira.
