Em um contrato de opções, o comprador tem o direito de comprar ou vender um ativo a um preço e data acordados; mas ao contrário dos contratos futuros, eles não são obrigados a liquidar, ou seja, eles têm a opção de não acabar comprando ou vendendo.
Quando o comprador, também conhecido como titular, quer a opção de comprar um ativo, essa ação é chamada de opção de chamada, e alternativamente se eles querem a opção de vender o ativo, ele é chamado de opção de put.
Um comprador compraria uma opção de chamada se esperasse que o preço do ativo aumentasse, e uma opção de put se esperasse que seu preço diminuísse.
Nos contratos de opções há dois principais jogadores: o comprador e o vendedor. O vendedor escreve os contratos (as opções) para chamadas ou coloca e vende ao comprador por um prêmio (uma taxa), e cabe ao comprador se ele quiser exercer sua opção ou não. Assim, embora totalmente opcional, esses contratos não são gratuitos, pois eles suportam um custo, que é principalmente baseado na data de validade e no preço de greve.
O preço de greve é o preço do ativo em que ele será comprado ou vendido, e é um fator muito importante para o comprador, pois um preço apropriado é crucial para obter lucro.
Outro fator que ajuda a determinar o preço de um prêmio é a volatilidade implícita do ativo; geralmente, quanto mais volátil um ativo é, maior o prêmio é para a opção.
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Terminologia:
- Comprador: Aquele que compra as opções contrata para comprar ou vender um ativo a um preço e data específicos.
- Vendedor: Aquele que vende as opções contrata para comprar ou vender um ativo a um preço e data específicos.
- Contrato: O acordo que dá ao comprador a opção e ao vendedor a obrigação* de comprar ou vender a um preço e data específicos.
- Prêmio: O custo do contrato/opção.
- Preço de strike: Preço acordado do ativo subjacente.
- Opção de chamada: A opção onde o comprador pode comprar o ativo a um preço e data específicos do vendedor.
- Opção de venda: A opção onde o comprador pode vender o ativo a um preço específico e data para o vendedor.
Nota: Embora referido como comprador e vendedor, neste contexto, refere-se a quem compra os contratos de opções e quem as vende. Tanto o comprador quanto o vendedor podem comprar e vender ativos.
Quais são as opções americanas?
Todas as opções têm data de validade; As opções americanas permitem que o comprador exerça sua opção a qualquer momento antes da data, enquanto as opções europeias só podem ser exercidas na data de validade ou perto da data de validade. A localização geográfica dos comerciantes não determina que tipo de opções eles podem comprar ou vender, em vez disso, depende da plataforma de negociação que eles estão usando.
Para que são utilizados contratos de opções?
Os contratos são o que dão ao comprador o direito (de comprar ou vender) e ao vendedor sua obrigação (de comprar ou vender), razão pela qual os compradores pagam um prêmio para receber esses contratos; eles estão pagando pela opção. Sem esses contratos, as negociações em si não funcionariam, pois não fariam qualquer sentido financeiro para nenhuma das partes.
Por exemplo: Em uma opção de chamada, o comprador espera que o preço do ativo aumente, e suponha que ele faça, eles exerceriam sua opção e comprariam o ativo pelo preço de greve do vendedor, e depois vendê-lo no mercado por um lucro.
No entanto, sem quaisquer contratos, o vendedor não teria nenhuma obrigação ou razão para vender seus ativos ao comprador por um preço mais baixo.
Como o prêmio é calculado ao negociar opções de Bitcoin?
O prêmio é determinado por quatro fatores principais: o preço atual do Bitcoin, o preço de greve, o tempo até a data de vencimento e a volatilidade do mercado. Aqui está uma tabela que ilustra como esses elementos afetam o prêmio de ambas as opções de chamada e opções de colocação[1]:
| Opções de chamada Premium | Colocar opções premium | |
| Preço do ativo em ascensão | Aumenta | Diminui |
| Preço do ativo em queda | Diminui | Aumenta |
| Preço mais alto de greve | Diminui | Aumenta |
| Preço de greve mais baixo | Aumenta | Diminui |
| Aumento do tempo | Aumenta | Aumenta |
| Tempo decrescente | Diminui | Diminui |
| Alta Volatilidade | Aumenta | Aumenta |
| Baixa volatilidade | Diminui | Diminui |
Como funcionam as opções de Bitcoin e você deve negociá-las?
Em termos de função central, as opções de Bitcoin no trabalho da Binance, conforme descrito acima, com algumas notas-chave[2]:
- Data de validade: As datas de validade disponíveis para negociação de opções de Bitcoin na Binance são: 5m, 10m, 30m, 1hr, 4hr, 8hr, 12hr, 1d.
- Ativo subjacente: Como o ativo subjacente é BTC, portanto, a quantidade de negociação é definida em BTC.
- Premium: O prêmio é pago em USDT, e é deduzido do saldo da carteira Binance Futures.
- Opções: As opções na Binance são opções americanas.
Para comprar opções na Binance, você precisará de uma conta da Binance Futures, que pode ser facilmente ativada. Uma vez criada uma conta da Binance Futures, você precisará transferir fundos para sua Carteira de Futuros da sua Carteira de Câmbio, após a qual você pode começar a comprar opções.
Nota: A conta Binance Options está vinculada à conta Binance Futures, por isso é importante ter cautela com a negociação de opções se você tiver posições futuras abertas.
Você deveria trocá-los?
Isso depende. Normalmente, as opções são usadas para o gerenciamento de riscos. Assim, no mundo da criptomoeda, neste caso o Bitcoin, as opções podem beneficiar os mineradores, por exemplo, já que comprando puts eles podem cobrir suas perdas no caso do preço do Bitcoin cair. Se você investiu em Bitcoin de uma forma ou de outra, você pode encontrar uma estratégia de opções que possa ajudar a proteger seu investimento.
Ohterwise, se você quiser fazer negociação especulativa, então comprar opções é uma maneira segura de começar, já que você não é obrigado a comprar ou vender, portanto, suas perdas estão limitadas aos prêmios que você paga. De certa forma, a experiência que você ganha é paga em taxas premium.
Quais são os benefícios da negociação de opções de Bitcoin?
As opções de compra não são livres de riscos, nem são fáceis de compreender completamente, mas oferecem alguns benefícios:
- Os contratos de opções são de risco relativamente menor, pois não forçam o comprador a comprar ou vender o ativo subjacente.
- Eles permitem várias negociações, o que pode resultar em várias estratégias comerciais interessantes.
- Por fim, os contratos de opções são flexíveis e, portanto, podem lucrar com diferentes tendências de mercado.
O que é único sobre opções de criptomoedas como o Bitcoin é que alguém que minera BTC pode proteger seus ativos comprando opções de put, ou dobrar seus ganhos comprando opções de chamada.
Como calcular o retorno sobre o investimento (ROI)?
Seu retorno sobre o investimento é igual ao lucro obtido com o comércio menos o prêmio pago.
Por exemplo*: Você comprou uma opção de chamada para 1 Bitcoin pelo preço de strike de 35.000 USDT com uma data de validade de uma hora, e um prêmio de 5 USDT. Em meia hora, o preço do Bitcoin chega a 35.100 USDT, e você decide acertar seu contrato. Você compra o BTC do vendedor pelo preço de strike de 35.000 USDT e imediatamente o vende por 35.100 USDT (isso é feito automaticamente pela Binance assim que você confirmar resolver).
Seu lucro líquido seria, portanto, calculado como tal:
35.100 (preço de venda) – 35.000 (preço de greve) = 100 (lucro bruto)
100 (lucro bruto) – 5 (prêmio/despesa) = 95 (lucro líquido)
Você fez 95 USDT
*Os valores neste exemplo são puramente fictícios e não refletem os valores, custos ou taxas da Binance Futures.
Os comerciantes de opções binance podem ser um comprador ou um vendedor?
Atualmente, os comerciantes de opções binance só podem ser compradores, isso porque a Binance é o único vendedor[3].
As opções são de jogo?
Embora haja paralelos entre opções e jogos de azar, há uma diferença significativa que diferencia os dois. É verdade que tanto o jogo quanto as opções têm relação de risco para recompensa, e estratégias centradas ao seu redor, mas é aí que as semelhanças terminam.
Há um número muito finito de coisas que você pode aprender a otimizar suas chances no jogo tradicional, mas no mundo das ações e criptomoedas, pesquisas sobre o mercado em constante mudança podem lhe dar razões válidas para ir de um jeito ou de outro; mas como o mercado é muito complexo, nenhuma quantidade de pesquisa pode superar o papel que a sorte desempenha nas opções.
Qual é o ativo subjacente das opções da Binance?
Os ativos subjacentes das opções binance atualmente consistem em[3]: BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, BNBUSDT, LINKUSDT e LTCUSDT.
Quais são algumas plataformas alternativas onde posso negociar opções de Bitcoin?
Aqui estão algumas plataformas alternativas que também oferecem opções de negociação de Bitcoin:
- Deribit: A Deribit é uma plataforma que oferece opções de negociação para Bitcoin e Ethereum, no entanto, essas opções são opções europeias, o que significa que elas podem ser executadas apenas na data do vencimento.
- Ledgerx: Aqui, os usuários podem comprar opções de Bitcoin, mas ao contrário da Binance, estas também são opções europeias. Os contratos na Ledgerx não são exercidos automaticamente ao contrário de outras plataformas.
- Quedex: A Quedex também oferece opções europeias para BTC, onde as expirações são trimestrais ou personalizadas.
