Após um longo período sem grandes aquisições, Warren Buffett volta a ser destaque com uma negociação significativa: a compra da Occidental Petroleum por aproximadamente 9,7 bilhões de dólares. Essa aquisição pode representar um dos últimos movimentos importantes do icônico investidor antes de sua saída como CEO da Berkshire Hathaway em 2025.
À medida que Buffett se prepara para a aposentadoria, este investimento reafirma seu compromisso com o crescimento estratégico.
Com a inclusão da Occidental Petroleum, a Berkshire Hathaway amplia seu portfólio, que já conta com participações relevantes em setores como seguros, transporte ferroviário e geração de energia. Essa diversificação fortalece não apenas a base de ativos da empresa, mas também se alinha com a visão de longo prazo de Buffett de construir um portfólio de investimentos resiliente.
Investimentos e estratégias históricas de Buffett
Para entender a essência das decisões de investimento de Buffett, é impossível ignorar seu envolvimento inicial e impactante com a Geico. Buffett e seu parceiro tomaram uma decisão ousada ao investir na Government Employees Insurance Company durante sua oferta pública inicial em 1948. Esse investimento foi tão crucial que Buffett alocou metade de sua riqueza pessoal nas ações da Geico. No ano seguinte, ele obteve um impressionante 48% de lucro. Contudo, seu compromisso não vacilou quando a Geico enfrentou dificuldades financeiras em 1976; ele reinvestiu durante esse período desafiador.
Em 1980, Buffett já havia adquirido 33% da Geico, e ao longo dos 15 anos seguintes, conforme a empresa começou a recomprar ações, sua participação aumentou para 51%. Finalmente, em 1995, Buffett completou sua aquisição ao comprar as ações restantes, e hoje a Geico opera como uma subsidiária integral da Berkshire Hathaway.
Duracell e Apple: Jogadores-chave no portfólio
Outra aquisição significativa na trajetória de Buffett foi a compra da Duracell em 2014 por cerca de 3 bilhões de dólares. Anteriormente pertencente à Procter & Gamble, a Duracell exemplificou a filosofia de investimento de longo prazo de Buffett, que reconheceu seu fluxo de caixa consistente impulsionado pela demanda estável por baterias. Esta aquisição demonstrou a crença de Buffett em identificar negócios com fontes de receita sustentáveis.
Sem dúvida, o investimento mais emblemático no portfólio de Buffett é sua participação na Apple Inc. Desde que entrou no jogo no início de 2016, com um investimento superior a 1 bilhão de dólares, a Apple tornou-se uma pedra angular das holdings da Berkshire. Inicialmente, esse investimento representava apenas 0,2% das ações totais da Apple. Notavelmente, durante sua primeira reunião anual com a Berkshire em 2019, o CEO da Apple, Tim Cook, expressou surpresa pelo interesse de Buffett na gigante da tecnologia.
Até o segundo trimestre de 2023, a Apple representava impressionantes 51% do valor do portfólio da Berkshire. No entanto, esse número caiu para aproximadamente 23,7% no último relatório, refletindo flutuações do mercado e ajustes estratégicos.
Portfólio diversificado de Buffett e perspectivas futuras
Além desses investimentos em tecnologia e bens de consumo, o portfólio de Buffett inclui participações significativas em empresas de serviços financeiros, como a American Express. Buffett investiu na Amex pela primeira vez em 1994, aplicando 1,3 bilhões de dólares na empresa. Hoje, o valor da participação da Berkshire na Amex disparou para cerca de 50,1 bilhões de dólares, ilustrando a capacidade de Buffett de identificar modelos de negócios duradouros.
Além disso, a afinidade de Buffett pela Coca-Cola é bem documentada. Sua jornada com a gigante das bebidas começou em 1988, e ele detém atualmente cerca de 9,3% de participação. Buffett costumava brincar sobre seu consumo diário de Coca-Cola, destacando sua conexão pessoal com a marca. Este investimento é atualmente avaliado em aproximadamente 26,4 bilhões de dólares.
Resiliência do mercado e investimentos globais
Em um contexto mais amplo, o valor da Berkshire Hathaway atingiu patamares extraordinários, com sua capitalização de mercado superando 1 trilhão de dólares em agosto passado. Apesar de enfrentar volatilidade no mercado, especialmente após mudanças nas políticas tarifárias dos EUA, a Berkshire manteve sua posição forte. Atualmente, o valor de mercado da empresa está em aproximadamente 1,07 trilhão de dólares.
Com a inclusão da Occidental Petroleum, a Berkshire Hathaway amplia seu portfólio, que já conta com participações relevantes em setores como seguros, transporte ferroviário e geração de energia. Essa diversificação fortalece não apenas a base de ativos da empresa, mas também se alinha com a visão de longo prazo de Buffett de construir um portfólio de investimentos resiliente.0
Com a inclusão da Occidental Petroleum, a Berkshire Hathaway amplia seu portfólio, que já conta com participações relevantes em setores como seguros, transporte ferroviário e geração de energia. Essa diversificação fortalece não apenas a base de ativos da empresa, mas também se alinha com a visão de longo prazo de Buffett de construir um portfólio de investimentos resiliente.1